ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > استخدام نظريتي الخيارات المالي...>الوصف

استخدام نظريتي الخيارات المالية والمحفظة الاستثمارية في تخفيض المخاطر الاستثمارية: دراسة تطبيقية على بيانات سوق العراق للأوراق المالية

العنوان بلغة أخرى: Use the Theory of Financial Options and Portfolio in Reduction Investments Risks: A Case Study on Iraq Stock Exchange
المصدر: مجلة الأقتصادي الخليجي
الناشر: جامعة البصرة - مركز دراسات الخليج العربي
المؤلف الرئيسي: كاظم، حسين جواد (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Kadhim, Hussein Jawad
مؤلفين آخرين: السعيدي، حسين كريم (م. مشارك)
المجلد/العدد: ع29
محكمة: نعم
الدولة: العراق
التاريخ الميلادي: 2016
الشهر: أيلول
الصفحات: 1 - 25
DOI: 10.33762/1287-000-029-001
ISSN: 1817-5880
رقم MD: 1217442
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الاقتصاد العراقي | الأسواق المالية | الأوراق المالية | استثمار الأموال
كلمات المؤلف المفتاحية:
عقود الخيار | خيار الشراء المغطاة | التحوط | المحفظة الاستثمارية | التنويع | المكافئة | نموذج ثنائي الحدين | Option Contracts | Purchase-Covered Option | Hedge | Portfolio Investment | Diversification | Primium | Binomial Model
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

26

حفظ في:
المستخلص: نتيجة لتصاعد المخاطر التي تواجه عموم المستثمرين في الأسواق المالية، فقد سعت هذه الدراسة إلى تقديم إطار معرفي وتطبيقي عن إمكانية تخفيض مخاطر تقلب أسعار الأسهم للقطاعات المكونة للمحفظة الاستثمارية والمدرجة في سوق العراق للأوراق المالية باستخدام أهم النظريات المالية؛ وهما نظرية المحفظة الاستثمارية، ونظرية الخيارات المالية، لإظهار دور سياسة التنويع في تقليل المخاطر اللانظامية، فضلا عن الدور البارز الذي تحظى به استراتيجيات خيار الشراء المغطاة في الانتفاع من توقعات أسعار الأسهم الحالية والمستقبلية التي من شأنها أن تسهم في التحوط من المخاطر. وقد توصلت الدراسة الحالية إلى مجموعة من الاستنتاجات منها تخفيض المخاطر اللانظامية بالاعتماد على أسلوب التنويع الهادف الذي ركز على أهمية معاملات الارتباط للعوائد المتحققة، في حين أدى تطبيق استراتيجية خيار الشراء المغطاة باعتماد نموذج تسعير الخيارات ثنائي الحدين على المحفظة الكفؤة إلى الاستفادة من قيمة العلاوات المدفوعة من حامل خيار الشراء التي طالما شهدت أسعار السوق تقلبات كبيرة خلال المدة المبحوثة، الأمر الذي يثبت من خلاله صحة فرضيات الدراسة المتعلقة بإمكانية الحصول على أفضل مبادلة بين العائد والمخاطرة عند تنويع المحافظ الاستثمارية وإمكانية تخفيض مخاطر المحفظة الكفوءة باستخدام استراتيجية بيع خيار الشراء المغطاة.

Because of increasing risks that facing the investors in financial markets the present study endeavoured to provide a knowledge and practical framework about the ability of contracts options in reducing risks of stocks prices for the selected sectors listed on the Iraq Stock Exchange by using the most important financial theories, namely portfolio theory and the theory of financial options, to show the role of the policy of diversification in reducing irregular risks, as well as the prominent role given by the covered call option strategies to benefit from expectations of the current and future stock prices, that would contribute to the hedging of risks. The present study has reached a set of conclusions, including that the reduction of irregular risk depends on aimed diversification, which focused on the importance of correlation coefficients of returns, while the application of covered option strategy based on binomial model on efficient portfolio led to the advantage of the value of premium paid by the call option holders, that prices as long as witnessed a large fluctuations during the period under study, which proves the validity of our hypotheses through the study on the possibility of obtaining the best trade-off between return and risk when diversifying portfolios, and that their possibility of reducing efficient portfolio risks by using the strategy of sale covered call option.
ISSN: 1817-5880

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.