ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تأثير اختيار أسهم النمو في كفا...>الوصف

تأثير اختيار أسهم النمو في كفاءة أداء محافظ الأسهم العادية: دراسة تطبيقية في سوق العراق للأوراق المالية

العنوان بلغة أخرى: The Effect of Selection Growth Stocks on the Efficiency of the Performance of a Portfolios of Common Stocks: Application Study in Iraqi Stock Exchange Study Introduced
المصدر: مجلة القادسية للعلوم الإدارية والاقتصادية
الناشر: جامعة القادسية - كلية الادارة والاقتصاد
المؤلف الرئيسي: الخفاجي، علي جيران عبد علي (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Al Khafaji, Ali jeeran Abid Ali
مؤلفين آخرين: جلال، صابرين جمال (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج19, ع4
محكمة: نعم
الدولة: العراق
التاريخ الميلادي: 2017
الصفحات: 26 - 46
ISSN: 1816-9171
رقم MD: 919920
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأسواق المالية | المخاطر المالية | أسهم النمو | المحافظ الاستثمارية | الاقتصاد العراقي
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة إلى بناء محفظة أسهم عادية مختارة على أساس مؤشرات النمو ومن ثم قياس تأثير هذه المحفظة (كمحفظة أسهم نمو) على خصائص الاستثمار من حيث زيادة العائد وتخفيض المخاطرة ومن خلال المقارنة مع محفظة السوق كمؤشر مرجعي أساسي، لقد افترضت الدراسة بأن (لا يؤدي تركيب محفظة الأسهم العادية من أسهم النمو إلى تحسين خصائص محفظتها بالمقارنة مع محفظة السوق من حيث العائد والمخاطرة باستخدام مختلف مؤشرات القياس) ولغرض اختبار الفرضيات تم اختيار (3) مؤشرات أساسية لقياس أسهم النمو وعينة شملت (30) سهم وزعت على قطاعات السوق الرئيسة الـ (6) وبواقع (2880) مشاهدة. لقد قدم التحليل العملي رفضاً لكل فرضيات العدم وأفضى إلى العديد من الاستنتاجات كان من أهمها هو أن اختيار أسهم النمو في بناء محافظ الأسهم العادية يؤدي إلى تحسين خصائص تلك المحافظ من حيث زيادة العائد وانخفاض المخاطرة ويقود إلى تخفيض معامل الاختلاف Cofficient of Variation كمقياس يجمع بين بعدي العائد والمخاطرة في آن واحد ويساهم في تسهيل اختيار المحفظة الأفضل. تأسيساً على ذلك كان من أهم التوصيات التي تبنتها هذه هو أن تعظيم أرباح المستثمرين وتخفيض مخاطر الاستثمارات المالية يمكن أن تتحقق أذا ما تم التركيز على أسهم النمو عند تركيب محافظ الأسهم العادية، فضلاً عن ذلك أظهرت الدراسة تباين مستويات العائد والمخاطرة بين القطاعات وتفوق أداء المحافظ التي رشحت مكوناتها من الأسهم باستخدام مؤشر القيمة الحالية لفرص النمو(PVGO) على المحافظ التي شكلت باستخدام المؤشرات الأخرى مما يعطي أفضلية لاستخدام هذا المقياس في بناء محافظ الأسهم العادية.

This study amis to build a portfolio of common stocks by using stocks and then measure the impact of this portfolio on the characteristics of such investment in term of increasing the return and reducing the risk compared with the market portfolio benchmark index. The main hypothesis of this study is construction a portfolio of growth stocks will not improve purse characteristics in terms of return and risk by using a different measurement indicators. For the purpose of testing hypotheses were selected three key indicators to measure growth stockand a sample of (30) stocks covered the key six sectors of the market; 2880 observations. Apractical analysis presented rejected of all null hypothesis and it is reach to many of conclusion, the most important of them is to choose growth stocks in the construction of the portfolio lead to improve the characteristics of the portfolio in terms of return and risk and then reducting the coefficient of variation as a measure combines the two dimensions of risk and return in the same time. Based on this basis, it was the most important of the recommendations adopted by the study is that to maximize the profits of investors and reduce the risk could be achieved if what has been a focus on growth stocks in the building investment portfolio. In addition, the study showed differing levels of return and risk among the market segments and superiority of a portfolio performance that is installed using a pointer of present value of growth opportunities (PVGO) on the portfolios of other indexes wich gives prefernes to use this indicator in the construction of the common stock portfolios.
ISSN: 1816-9171

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.