ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > استخدام نموذج GARGH لقياس أثر...>الوصف

استخدام نموذج GARGH لقياس أثر تدخل المصارف المركزية في سوق النقد الأجنبي

المصدر: مجلة العلوم الإدارية والاقتصادية
الناشر: جامعة القصيم - كلية الاقتصاد والإدارة
المؤلف الرئيسي: علاوين، محمد عبدالهادي (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Alawin, Mohamed A.
المجلد/العدد: مج 1, ع 2
محكمة: نعم
الدولة: السعودية
التاريخ الميلادي: 2008
الشهر: يوليو
الصفحات: 99 - 107
ISSN: 1658-404X
رقم MD: 123131
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
تركيا | البنوك المركزية | الأسواق المالية | النقد الأجنبي | أسعار الصرف | أستراليا | أسواق الصرف الأجنبية | السياسة المصرفية | السياسة المالية
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

17

حفظ في:
المستخلص: تبحث هذه الورقة في أثر التدخل الرسمي عن قبل المصرف الاحتياطي الأسترالي ومصرف تركيا المركزي على سعري صرف العملة الاسترالية والتركية، على التوالي. سلسلة البيانات المستخدمة في هذه الورقة تغطي تدخل المصرف الاسترالي بشكل يومي للفترة ٢ كانون الثاني 1٩٩٨م إلى ٢٢ كانون الأول 2006م. كما تغطي سلسلة البيانات أيضا تدخل المصرف التركي للفترة ١ آذار 2002م إلي 30 نيسان 2007م. تستخدم هذه الورقة نموذج (1,1) GARCH] لتقدير اثر التدخل علي معدل وتقلب الدولار الاسترالي والليرة؛ التركية. النتائج التطبيقية وجدت أن التدخل الرسمي يرتبط بزيادة واضحة لحالة عدم التأكد في سعر الصرف. ويدعم هذا الاستنتاج رأى القائلين بأن التدخل في سعر الصرف يؤدي إلى اضطراب في أسواق الصرف الأجنبية.

This paper examines the effect of the official intervention by the Reserve Bank of Australia and the Central Bank of Turkey on the Australian and on the Turkish exchange rates; respectively. The data series used in this paper covers the daily Australian intervention over the period January 2, 1998 to December 22, 2006 and the daily Turkish intervention over the period March 1, 2002 to April 30, 2007. This paper uses a GARCH (1, 1) model to estimate the effect of intervention on the mean and volatility of the Australian dollar and Turkish lira. The empirical results found that official intervention is associated with a significant increase in exchange rate uncertainty. This finding supports the view of those who argue that exchange rate intervention serves to disrupt exchange rate markets.
وصف العنصر: النص باللغة الإنجليزية
ISSN: 1658-404X

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.