المصدر: | دفاتر بوادكس السياسة الصناعية وتنمية المبادلات الخارجية |
---|---|
الناشر: | جامعة عبد الحميد بن باديس مستغانم - مخبر البحث بوادكس السياسة الصناعية وتنمية المبادلات الخارجية |
المؤلف الرئيسي: | Atil, Assia (Author) |
مؤلفين آخرين: | Mahfoud, Bouchra (Co-Author) |
المجلد/العدد: | مج10, ع2 |
محكمة: | نعم |
الدولة: |
الجزائر |
التاريخ الميلادي: |
2021
|
الشهر: | ديسمبر |
الصفحات: | 295 - 313 |
ISSN: |
2335-1136 |
رقم MD: | 1249914 |
نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
اللغة: | الإنجليزية |
قواعد المعلومات: | EcoLink |
مواضيع: | |
كلمات المؤلف المفتاحية: |
Crude Oil | WTI | Futures | Prices | Forecasting | GARCH
|
رابط المحتوى: |
المستخلص: |
This study attempts to focus on forecasting West Texas Intermediate (WTI) crude oil futures price changes under the effect of external shocks, namely the COVID-19 pandemic; whose quick and widespread spread has affected global demand, by utilizing time series data. This paper used the Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) model to measure the volatility and the asymmetric effects of these shocks. The analysis found that the optimum model for forecasting WTI crude oil futures prices is the TGARCH (1.1) with student distribution. The findings of the out-of-sample forecast revealed that Crude Oil Futures prices are steady with tiny deviations; however, the variance forecast series showed important variations during the out of the sample period. |
---|---|
ISSN: |
2335-1136 |