ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > أثر الصدمات غير المتماثلة لسعر...>الوصف

أثر الصدمات غير المتماثلة لسعر الصرف على معدل التضخم بإستخدام نموذج NARDL: دراسة تطبيقية على الإقتصاد المصري

العنوان المترجم: The Effect of Asymmetric Exchange Rate Shocks on Inflation Rate Using NARDL Model: An Applied Study of The Egyptian Economy
المصدر: مجلة كلية الاقتصاد والعلوم السياسية
الناشر: جامعة القاهرة - كلية الاقتصاد والعلوم السياسية
المؤلف الرئيسي: الجزار، فاروق فتحي السيد (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Aljazzar, Farouq Fathi Alsayed
مؤلفين آخرين: البرماوي، أدهم محمد السيد (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج23, ع2
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2022
الشهر: أبريل
الصفحات: 7 - 34
DOI: 10.21608/JPSA.2022.233849
ISSN: 2356-9166
رقم MD: 1250801
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
السياسات النقدية | أسعار الصرف | التضخم المالي | نموذح NARDL | مصر
كلمات المؤلف المفتاحية:
معدل التضخم | سعر الصرف | الصدمات غير المتماثلة | Inflation Rate | Asymmetric Shocks | Exchange Rate | NARDL
رابط المحتوى:
PDF (صورة)      PDF (نص)      HTML
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

56

حفظ في:
المستخلص: تقدم هذه الورقة أدلة تطبيقية بأن صدمات سعر الصرف على معدل التضخم غير متماثلة، فباستخدام نموذج الانحدار الذاتي ذو الفجوات الموزعة غير الخطي (NARDL) ومن خلال سلاسل زمنية شهرية من شهر يناير 2016 إلى ديسمبر 2020، توصلت الدراسة إلى النتائج الآتية أولاً: أن العلاقة بين سعر الصرف ومعدل التضخم غير خطية، مما يعني أن تأثير صدمات سعر الصرف على معدل التضخم غير متماثلة. ثانياً: أثبتت الدراسة قياسياً بأن معدل التضخم في الأجل القصير يتأثر فقط بالصدمات الإيجابية لسعر الصرف، في حين أنه لا يتأثر بالصدمات السالبة لسعر الصرف، مما يعني أن معدل التضخم يرتفع مع ارتفاعات سعر الصرف، في حين أن انخفاضات سعر الصرف لا تخفض معدل التضخم. ثالثاً: أن تأثير كل من الصدمات الإيجابية والسالبة لسعر الصرف على معدل التضخم في الأجل الطويل غير معنوية. رابعاً: أثبتت الدراسة قياسياً أيضاً ومن خلال المضاعفات الديناميكية بأن التأثير لتغير الصدمات الإيجابية بـ 1% على معدل التضخم أكبر من تأثير تغير الصدمات السالبة بــ 1% على معدل التضخم وذلك عند كل مفردة من مفردات عينة الدراسة.

This paper provides empirical evidence that exchange rate shocks on the inflation rate are asymmetric. By using the Nonlinear Autoregressive Distributed Lag (NARDL) model and through monthly time series from January 2016 to December 2020, the study reached the following results. First: The relationship between the exchange rate and the inflation rate is nonlinear, which means the effect of exchange rate shocks on the rate of inflation is asymmetric. Second: The study proved quantitatively that the rate of inflation in the short term is affected only by positive shocks to the exchange rate, while it is not affected by negative shocks to the exchange rate, which means that the rate of inflation rises with increases in the exchange rate, Whereas, exchange rate declines do not reduce the rate of inflation. Third: The impact of both positive and negative shocks of the exchange rate on the long- term inflation rate is not significant. Fourth: The study revealed empirically, through dynamic multipliers, that the effect of changing positive shocks by 1% on the inflation rate is greater than the effect of changing negative shocks by 1% on the rate of inflation, upon every observation of the study sample.
ISSN: 2356-9166

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.