| المستخلص: |
لقد تغير العالم بالنسبة للمؤسسات المالية خلال السنوات الـ 20 الماضية، وأصبح أكثر مخاطرة وأكثر تنافسية بعد تحرير الأسواق المالية، وهذا ما دفع المصارف لبذل كل ما بوسعها من أجل مواجهة المخاطرة من أجل كسب العوائد الكافية. زيادة تقلبات سعر الفائدة بشكل كبير تطلب إدارة تتسم بالكفاءة في إدارة مخاطرة سعر الفائدة. لقد طورت المصارف مجموعة متنوعة من الأساليب لقياس وإدارة مخاطر أسعار الفائدة. وأصبحت إدارة فجوة الفائدة جزءا متزايد الأهمية من المصارف في إدارة الأموال خلال العقد الماضي. وتعد الفجوة من المقاييس التي يستخدمها المصرف لبيان هامش الفائدة الصافي وهو الفرق بين إيرادات الفوائد ومصاريف الفوائد إلى التغيرات غير المتوقعة في أسعار الفائدة في السوق. إدارة الفجوة هي عملية إدارة المصرف لكل من الموجودات والمطلوبات، على الميزانية العمومية وفقا لحساسية السعر الفائدة. لهذا جاءت دراستنا لتسلط الضوء على واحد من المؤثرات المهمة على مجمل نشاط المصارف وهو المخاطر المتعلقة بتغيرات سعر الفائدة باعتبارها تلعب دورا جوهريا في موضوع الاستثمار وبالتالي تؤثر على قيمة الأموال سواء كانت على شكل موجودات أم مطلوبات مصرفية، وكيفية التعامل مع هذا النوع من المخاطرة بغرض الحفاظ على قيمة المصرف. ولغرض تحقيق أهداف الدراسة تم اختيار نموذج الفجوة الذي يمكن من خلاله قياس أثر عامل الوقت على قيم الموجودات والمطلوبات وبالتالي اتخاذ ما يلزم من معالجات للحفاظ على العوائد التي تسعى جميع المصارف للحفاظ عليها من كافة أوجه المخاطرة. وقد استندت الدراسة على فرضتين الأولى تتعلق بأن قيمة المصرف تتأثر نتيجة التغيرات في الفجوة بين الموجودات والمطلوبات أما الثانية تناولت وقاية الموجودات والمطلوبات إزاء تغيرات سعر الفائدة عن طريق نموذج الفجوة الصفرية. وقد خرجت الدراسة بمجموعة من الاستنتاجات هما أن التغيرات في سعر الفائدة تؤثر على قيم الموجودات والمطلوبات وبالتالي تؤثر على قيمة المصرف. لهذا جاءت توصيات هذه الدراسة بجانبين الأول توصيات عامة تشمل كل القطاعات المصرفية إما الجانب الثاني تناول التوصيات المتعلقة بعينة الدراسة بناء على ما جاءت به نتائج التحليل.
The world for financial institutions has changed during the last 20 years, and become riskier and more competitive. After the deregulation of the financial market, This prompted expenses to do everything they can to cope with risk in order to earn sufficient returns. Increase the interest rate fluctuations dramatically require efficient management in the interest rate risk management. banks developed a variety of methods for measuring and managing interest rate risk. Interest rate gap management has become an increasingly important part of bank funds management over the past decade. The gap in standards used by the bank to the statement of net interest margin, that is, interest income less interest expense, to unexpected changes in market interest rates. gap management process bank management both assets and liabilities, on the balance sheet according to interest rate sensitivity. For this study to shed light came on one of the important influences on the overall activity of banks, which risks related to changes in the interest rate as playing an essential role in the investment theme as a result will effect the value of assets, liabilities or banks, How to deal with this kind of risk in order to preserve the value of the bank. The purpose achieve the goals of the study It was selected gap model from which to measure the effect of the time factor on the values of assets and liabilities And thus take the necessary treatments to maintain the bank's dividend, which seeks all banks to maintain it from all aspects of risk. The study was based on Ferdtin The first relates to the value of the bank that are affected as a result of changes in the gap between assets and liabilities The second dealt with the protection of assets and liabilities costumes interest rate changes by the zero-gap model. The study presents a set of conclusions that the most important changes in interest rates affect the values of assets and liabilities and thus affect the value of the bank. were the recommendations of this study, the first two aspects General recommendations include all banking sectors while the second dealt with the recommendations on a sample study based on what brought him the results of the analysis.
|
