التنبؤ بالتذبذبات المستقبلية لعوائد مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية باستخدام نماذج ARCH-GARCH المتناظرة وغير المتناظرة
| العنوان بلغة أخرى: |
Forecasting the Volatility of DWX Returns Using Symmetric-Asymmetric ARCH-GARCH Models |
|---|---|
| المصدر: | مجلة جامعة البعث سلسلة العلوم الاقتصادية |
| الناشر: | جامعة البعث |
| المؤلف الرئيسي: | دوبا، كندا (مؤلف) |
| المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): | Douba, Kinda |
| المجلد/العدد: | مج43, ع26 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
سوريا |
| التاريخ الميلادي: |
2021
|
| التاريخ الهجري: | 1442 |
| الصفحات: | 85 - 109 |
| ISSN: |
1022-467X |
| رقم MD: | 1261051 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | العربية |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| كلمات المؤلف المفتاحية: |
سلسلة عوائد مؤشر سوق دمشق DWX | نماذج ARCH-GARCH | تذبذبات العوائد | النماذج المتناظرة وغير المتناظرة | DWX Index Returns | Volatility | Symmetric-Asymmetric Models | ARCH-GARCH Family
|
| رابط المحتوى: |
الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها. |
| LEADER | 04880nam a2200229 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | 2012984 | ||
| 041 | |a ara | ||
| 044 | |b سوريا | ||
| 100 | |9 672078 |a دوبا، كندا |e مؤلف |g Douba, Kinda | ||
| 245 | |a التنبؤ بالتذبذبات المستقبلية لعوائد مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية باستخدام نماذج ARCH-GARCH المتناظرة وغير المتناظرة | ||
| 246 | |a Forecasting the Volatility of DWX Returns Using Symmetric-Asymmetric ARCH-GARCH Models | ||
| 260 | |b جامعة البعث |c 2021 |m 1442 | ||
| 300 | |a 85 - 109 | ||
| 336 | |a بحوث ومقالات |b Article | ||
| 520 | |a هدف البحث الحالي إلى التنبؤ بالتذبذبات المستقبلية لعوائد مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية DWX، وذلك باستخدام نماذج الانحدار الذاتي المعمم المشروطة بعدم تجانس التباين ARCH-GARCH المتناظرة وغير المتناظرة (EGARCH, TGARCH, IGARCH) خلال الفترة الممتدة من 4/1/2010 وحتى 31/12/2020. تم تقدير معلمات النماذج المدروسة بافتراض ثلاثة توزيعات للأخطاء العشوائية وهي التوزيع الطبيعي (Caussian) وتوزيع (Student-T) وتوزيع الخطأ العام (GED) وأخيرا تم المقارنة بين النماذج المقترحة بناء على ثلاثة مقاييس شائعة لأخطاء التنبؤ (RSME-MAE-MAP). أظهرت النتائج أن سلسلة عوائد مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية لا تتبع التوزيع الطبيعي، وتتصف بوجود ذيول سميكة وذروة، كما تتصف بتجميع التذبذب، وبناء على هذه الخصائص وجدت الدراسة أن أفضل النماذج القادرة على توصيف ونمذجة مؤشر سوق دمشق هي نموذج IGARCH (1.1) بجميع حالات توزيع الخطأ العشوائي، ونموذج EGARCH (1.1) في حالة التوزيع الطبيعي للخطأ العشوائي. وعند التنبؤ (داخل العينة) بالتذبذبات المستقبلية لعوائد المؤشر ومخاطر (تذبذبات) عوائد المؤشر باستخدام المعادلات المقدرة لهذه النماذج تبين أن نتائج التنبؤ تختلف باختلاف مقياس الخطأ المستخدم لتقييم النموذج، وأن نموذج EGARCH (l.l) Normal Distribution هو أفضل نموذج للتنبؤ مع أقل أخطاء ممكنة نسبيا، مما يدعم وجود أثر عدم التناظر (الرافعة المالية) في سلسلة عوائد المؤشر DWX. |b This research aimed to modeling and forecasting the volatility of the DWX index returns of Damascus stock market using symmetric-asymmetric ARCH-GARCH models during the period of 4/1/2010 to 31/12/2020. The models that are considered in this research range from the symmetric GARCH (1.1) and IGARCH (1.1) models to asymmetric GARCH models (including Exponential GARCH (1.1) and Threshold GARCH (1.1) models), in addition to adopting of three different error distribution types (normal distribution ,student-t distribution, and General error distribution). The main findings suggest that the IGARCH (1.1) and EGARCH (1.1) models are relatively more effective in fitting the log-return series of DWX, and provide more evidence for both volatility clustering and leptokurtic, whereas TGARCH (1.1) output reveals no support for the existence of leverage effect in the index returns. Also the results indicating different outcomes depending on types of distribution, and the measure used to evaluate models. On the basis of in the sample forecasts and three statistical evaluation measures RMS, MAE, and MAP the results shows that the asymmetric EGARCH(1.1) model under normal distribution do perform better in forecasting conditional variance of the returns rather than other models confirming the presence of leverage effect. | ||
| 653 | |a القطاع المصرفي |a الأسواق المالية |a الأوراق المالية |a الانحدار الذاتي |a التقارير المالية |a المشتقات المالية |a سوريا | ||
| 692 | |a سلسلة عوائد مؤشر سوق دمشق DWX |a نماذج ARCH-GARCH |a تذبذبات العوائد |a النماذج المتناظرة وغير المتناظرة |b DWX Index Returns |b Volatility |b Symmetric-Asymmetric Models |b ARCH-GARCH Family | ||
| 773 | |4 الاقتصاد |6 Economics |c 003 |f Maǧallaẗ ǧāmi’aẗ al-ba’ṯ |l 026 |m مج43, ع26 |o 2151 |s مجلة جامعة البعث سلسلة العلوم الاقتصادية |v 043 |x 1022-467X | ||
| 856 | |u 2151-043-026-003.pdf | ||
| 930 | |d n |p y |q n | ||
| 995 | |a EcoLink | ||
| 999 | |c 1261051 |d 1261051 | ||
عناصر مشابهة
-
استخدام نماذج ARCH المتناظرة وغير المتناظرة لنمذجة تقلب العوائد في السوق المالي حالة تطبيقية على المؤشر العام لسوق عمان المالي
بواسطة: عريش، شفيق منشور: (2011) -
استخدام نماذج GARCH , ARCH في التنبؤ بسعر الإغلاق اليومي لمؤشر سوق العراق للأوراق المالية
بواسطة: محمد، فراس أحمد منشور: (2015) -
التنبؤ القيمة المعرضة للمخاطر لعوائد مؤشرات الأوراق المالية لدول مجلس التعاون الخليجي باستخدام نماذج GARCH ومحكاة مونت كارلو
بواسطة: مراد، عبدالقادر منشور: (2021) -
التنبؤ بقيم مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية باستخدام الشبكات العصبية الاصطناعية واتجاهاتها
بواسطة: مرهج، منذر عبدالكريم منشور: (2013) -
التنبؤ بعوائد مؤشرات الأسواق المالية باستخدام نماذج GARCH المتماثلة وغير المتماثلة: دراسة حالة سوق دبي للأوراق المالية
بواسطة: دربال، أمينة محمد منشور: (2022)
