ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > بناء نموذج لتفسير سلوك التقلبا...>الوصف

بناء نموذج لتفسير سلوك التقلبات (Volatility) في سلسلة أسعار النفط الخام (برنت) خلال الثورات العربية (2011-2015)

المصدر: مجلة جامعة بنغازي العلمية
الناشر: جامعة بنغازي
المؤلف الرئيسي: المهدوي، هنادي عبدالله (مؤلف)
مؤلفين آخرين: الشركسي، عادل محمد (م. مشارك)
المجلد/العدد: س32, ع2
محكمة: نعم
الدولة: ليبيا
التاريخ الميلادي: 2019
الصفحات: 123 - 132
DOI: 10.37376/1668-032-002-006
رقم MD: 1261989
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EduSearch, HumanIndex
مواضيع:
الاقتصاد القياسي | أسعار البترول | الأزمات الاقتصادية | التحولات السياسية | الوطن العربي
كلمات المؤلف المفتاحية:
التقلبات | المخاطرة | نماذج كارش | Volatility | Risk | GARCH Models
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

3

حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الورقة إلى بناء نموذج إحصائي باستخدام عائلة GARCH يكون قادرا على تفسير سلوك التذبذبات والتقلبات (Volatility) وحركتها للأسعار اليومية للنفط الخام (برنت) خلال الفترة من يناير 2011 إلى ديسمبر 2015، واستخدمت نماذج GARCH لأنها قادرة على الأخذ في الاعتبار الأرباح (Returns) والتقلبات (Volatility)، التي تعتبر قياسا للمخاطرة خلال فترات التداول، في وقت واحد. وقد أظهرت نتائج الدراسة أن أفضل نموذج يفسر هذه التقلبات أو التذبذب هو نموذجTGARCH (1,1,1)2 مع تأثير لافراج (Leverage Effect) موجب وهذا يدل على أن العلاقة بين الأرباح والتقلبات علاقة عكسية مما يعني أن الأخبار السيئة (Bad News) تؤثر بشكل أكبر على أسعار النفط من الأخبار الجيدة (Good News).

This paper aims to build a statistical model using the GARCH family that is able to explain the behavior and the movement of fluctuations (Volatility) for the daily prices of crude oil (Brent) during the period from January 2011 to December 2015, and the GARCH family models were used because they are able to take into account returns and volatility, which is a measure of risk during trading hours, simultaneously. The results of this study showed that the best model that explains these fluctuations is the TGARCH model (1,1,1) with a positive leverage effect, which indicates that the relationship between returns and volatilities is an inverse relationship, meaning that bad news have more effects on oil prices than good news.

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.