ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > اختبار أثر ربع من العام في عدة...>الوصف

اختبار أثر ربع من العام في عدة أسواق مالية عربية

العنوان بلغة أخرى: Testing the Quarter of the Year Effect in Several Arab Financial Markets
المصدر: مجلة جامعة البعث سلسلة العلوم الاقتصادية
الناشر: جامعة البعث
المؤلف الرئيسي: موعد، تالة (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Mawed, Tala
مؤلفين آخرين: هاشم، نوار (مشرف)
المجلد/العدد: مج43, ع38
محكمة: نعم
الدولة: سوريا
التاريخ الميلادي: 2021
التاريخ الهجري: 1442
الصفحات: 103 - 141
ISSN: 1022-467X
رقم MD: 1286301
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأسواق المالية | حركة أسعار الأسهم | الأسواق العربية | الوطن العربي
كلمات المؤلف المفتاحية:
فرضية الكفاءة | الحالات الشاذة التقويمية | أثر ربع من العام | Efficiency Hypothesis | Calendar Anomalies | Quarter of the Year Effect
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة إلى اختبار وجود أثر ربع من العام الذي يعد من الحالات الشاذة التقويمية لفرضية كفاءة السوق، حيث إن هذا الأثر يفرض اختلاف العوائد في أحد أرباع العام وذلك لعدد من الدول العربية وهي (سورية، فلسطين، الأردن، لبنان) وذلك بالاعتماد على عوائد مؤشرات الأسهم خلال الفترة الممتدة من بداية عام 2010 وحتى منتصف شهر حزيران عام 2021 وذلك باستخدام النموذج الأمثل للدراسة من النماذج التالية (ARMA, GARCH/TARCH, EGARCH) لتحليل البيانات، بينت النتائج عدم كفاءة الأسواق المدروسة كافة على المستوى الضعيف، إضافة إلى عدم وجود الأثر في سوق دولة سورية، ووجوده سالبا في الربع الثاني والثالث في سوق فلسطين وسوق الأردن لذا يعد هذان الربعان الوقت الأفضل للشراء في سوق فلسطين وسوق الأردن، كما تبين ووجود أثر ربع من العام سالبا في الربع الثالث في سوق لبنان وبالتالي فإن الوقت الأفضل للشراء هو خلال الربع الثالث.

This study aims to test the presence of a quarter of the year effect which is one of the calendar anomalies of the market efficiency hypothesis, as this effect imposes different returns in one of the quarters of the year for a Several Arab countries, namely (Syria, Palestine, Jordan, Lebanon), based on the returns of stock indices during the period from the beginning of 2010 to the end of June 2021 by using the ideal model of the study from the following models: (ARMA, GARCH/TARCH, EGARCH) for data analysis; the results showed the inefficiency of all studied markets at the weak level, In addition to the lack of impact on the Syria Stock Exchange, and its presence is negative in the second and third quarters in thus, these two quarters are considered the best time to buy in the Palestine and the Jordan Stock Exchange, as shown by the presence of a negative quarter effect in the third quarter in the Lebanon Stock Exchange and therefore the best time to buy is during the third quarter.
ISSN: 1022-467X

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.