ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > أثر الاندماج على أداء عوائد أس...>الوصف

أثر الاندماج على أداء عوائد أسهم الشركات الدامجة المدرجة في بورصة عمان للفترة الزمنية 2001-2018

العنوان بلغة أخرى: The Merger Effect on the Performance of the Stock Returns of Merging Companies Listed on the Amman Stock Exchange for the Period 2001-2018
المصدر: مجلة المنارة للبحوث والدراسات
الناشر: جامعة آل البيت - عمادة البحث العلمي
المؤلف الرئيسي: غرايبة، عمر خليف (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Gharaibeh, Omar Khlaif
المجلد/العدد: مج27, ع1
محكمة: نعم
الدولة: الأردن
التاريخ الميلادي: 2021
التاريخ الهجري: 1442
الشهر: اّذار
الصفحات: 199 - 224
DOI: 10.33985/0531-027-001-008
ISSN: 1026-6844
رقم MD: 1288452
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EduSearch, EcoLink, IslamicInfo, AraBase, HumanIndex
مواضيع:
اندماج الشركات | سوق البورصة | التنمية الاقتصادية | عمان
كلمات المؤلف المفتاحية:
الاندماج | استراتيجية الشراء والامتلاك | العوائد غير العادية | Merger | Buy and Hold Strategy | Abnormal Return
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

22

حفظ في:
المستخلص: هدفت هذه الدراسة إلى دراسة أثر الاندماج على أداء عوائد أسهم الشركات الدامجة المدرجة في بورصة عمان بتطبيق منهجية دراسة الحدث، وتم استخدام أسعار الإغلاق اليومية والشهرية لمؤشري بورصة عمان وهما أسعار الأسهم المرجح وغير المرجح بالقيمة السوقية، كما وتم استخدام أسعار أسهم الشركات الدامجة خلال الفترة الممتدة من ٢٠٠١-٢٠١٨، وأظهرت نتائج الدراسة على المستوى القصير أن هناك متوسط عوائد تراكمية موجبة غير عادية معدلة بمخاطر السوق وذات دلالة إحصائية قبل يوم واحد من إعلان الدمج، لذلك يوجد هناك فرصة أمام المستثمرين من تحقيق عوائد غير عادية، وباستخدام استراتيجية الشراء والامتلاك فقد أظهرت الدراسة وجود عوائد سالبة طويلة الأجل ولكنها ليست ذات دلالة إحصائية، وتوصي الدراسة بشراء أسهم الشركات الدامجة قبل ٣ أيام وبيعها قبل يوم واحد لتحقيق أرباح غير عادية.

This study aimed at investigating the impact of merger on the stock returns of the merging firms listed on the Amman Stock Exchange (ASE) employing event study methodology. This study uses daily and monthly closing prices of the weighted and un weighted market indexes, as well as stock prices of the merger firms over the period 2001-2018. The results of the study find that there is a short-term positive market-adjusted abnormal return one day before the announcement date. Therefore, there is an opportunity for investors to earn abnormal returns based on buy and hold strategy. The present study shows long-term negative abnormal returns but they are statistically insignificant. This study suggests buying the stocks of merger companies on three days before the event and selling these stocks one day before the announcement date to achieve abnormal profits.
ISSN: 1026-6844

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.