ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > The Role of Board Characterist...>الوصف

The Role of Board Characteristics, Financial Leverage and Dividend Policy on Firm Value using Financial Statement Restatement as a Mediating Variable

المصدر: مجلة المحاسبة والمراجعة
الناشر: جامعة بني سويف - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: Abdel Megeid, Nevine Sobhy (Author)
المجلد/العدد: ع2
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2022
الشهر: أغسطس
الصفحات: 1 - 49
ISSN: 2314-4793
رقم MD: 1308774
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
إدارة الشركات | المحاسبة الإدارية | البيانات المالية | السياسات المالية | الهيكل الإداري
كلمات المؤلف المفتاحية:
خصائص مجلس الإدارة | الرافعة المالية | سياسة توزيع الأرباح | قيمة الشركة | إعادة إصدار القوائم المالية | جودة التقارير المالية | مصر | Board Characteristics | Financial Leverage | Dividend Policy | Firm Value | Financial Statement Restatement | Quality of Financial Reporting | Egypt
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

46

حفظ في:
المستخلص: يتزايد قلق المساهمين والدائنين والمنظمين وغيرهم من المشاركين في سوق المال بشأن قيمة الشركة التي تتأثر بجودة التقارير المالية للشركات التي تعلن عن إعادة إصدار لقوائمها المالية وتقاريرها المحاسبية. الهدف من هذا البحث هو استكشاف وتحليل تأثيرات خصائص مجلس الإدارة (على وجه التحديد، حجم مجلس الإدارة، واستقلالية المجلس، وازدواجية الرئيس التنفيذي) والقرارات المالية (على وجه التحديد، الرافعة المالية وسياسة توزيع الأرباح) على إعادة بيان البيانات المالية وقيمة الشركة. كما أنه يهدف غلي التحقيق في تأثير جميع المتغيرات المستقلة على قيمة الشركة، مع إعادة إصدار الشركة لقوائمها المالية كمتغير وسيط. باستخدام ثلاث نماذج للانحدار، يتم التحقيق في هذه العلاقات باستخدام تحليل محتوى التقارير المالية السنوية لـ 45 شركة مدرجة في البورصة المصرية من 2015 إلى 2020. تظهر نتائج هذا البحث أن فعالية هيكل حوكمة الشركات (خصائص مجلس الإدارة) يحسن الجودة ومصداقية التقارير المالية مع تقليل احتمالية إعادة البيان المالي. تظهر النتائج أن القرارات المالية وازدواجية الرئيس التنفيذي لها تأثير مباشر وقد تزيد من فرص إعادة إصدار القوائم المالية، في حين أن حجم مجلس الإدارة الكبير واستقلاليته وحجم الشركة وكذلك وضعها المالي الجيد والمتمثل في العائد على الأصول لها تأثير عكسي على إعادة إصدار القوائم المالية حيث قد تقلل من نسبة حدوث ذلك. علاوة على ذلك، تظهر النتائج أن حجم مجلس الإدارة واستقلاليته لهما تأثير سلبي على إعادة إصدار القوائم المالية. ولذلك لأن كبر عدد أعضاء المجلس يضمن إلى حد كبير وجود خبرات وضمان الجودة أعلى للبيانات المالية. تظهر النتائج أيضا أن جميع المتغيرات المستقلة لها تأثير كبير على قيمة الشركة سواء إيجابي أو سلبي، ومنها حجم مجلس الإدارة واستقلالية المجلس لهم تأثير معنوي على قيمة الشركة. وتظهر النتائج أن الشركات الكبيرة تميل إلى امتلاك أنظمة رقابة داخلية جيدة والتي من شأنها تحسين النظام المحاسبي من خلال وضع سياسات مؤسسية عالية الجودة لإعداد التقارير والقوائم المالية بحيث تضمن الشركة الحفاظ على سمعتها ومصداقيتها وبالتالي قيمتها في النهاية.

Shareholders, creditors, regulators, and other market participants are increasingly concerned about the firm value that is impacted by the quality of financial reporting of companies that announce accounting restatements. The goal of this research is to investigate and analyze the effects of board characteristics (specifically, board size, board independence, and CEO duality) and financial decisions (specifically, financial leverage and dividend policy) on financial statement restatement and firm value. Also it intends to investigate the impact of all independent variables on firm value, with financial statement restatement serving as a mediating variable. Using three regression models, these relationships are investigated using content analysis of annual financial reports from 45 Egyptian stock exchange-listed companies from 2015 to 2020. The findings of this research show that the effectiveness of corporate governance structure (board characteristics) improves the quality and credibility of financial reporting while reducing the likelihood of financial restatement. The findings show that financial decisions and CEO duality have a positive impact on financial statement restatement, whereas board size, board independence, and control variables: firm size and return on assets have a negative impact. Furthermore, findings show that board size and independence have a negative impact on financial restatement. As a result, board of directors‟ members can contribute additional business knowledge and experience to ensure that financial statements are of high quality. The results also show that all independent and control variables have a significant impact on the value of a company, except that the size of the board and the independence of the board have a significant impact on the value of the company. The results show that large companies tend to have good internal control systems and are expected to improve accounting and maintain their reputation by providing high quality financial reporting corporate policies and board size. It suggests that we can provide high quality audit services from large accounting firms, and independence and control variables: Company size and return on assets have a positive impact on the value of the company, while financial leverage and the CEO have a negative impact on the value of the company. This research contributes to a nuanced understanding of internal governance mechanisms related to board characteristics by presenting evidence of its importance and impact with firm financial decisions on firm value through reducing financial statements restatement in an emerging economy like Egypt in which firms operate within a unique regulatory framework and board composition.
ISSN: 2314-4793

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.