ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > أثر العلاقة بين خصائص مجلس الإ...>الوصف

أثر العلاقة بين خصائص مجلس الإدارة وجودة الأرباح على خطر التعثر المالي للشركات: أدلة عملية من بيئة الأعمال المصرية

العنوان بلغة أخرى: The Impact of the Relationship between the Characteristics of the Board of Directors and Earnings Quality on Financial Distress Risk: Empirical Evidence from the Egyptian Business Environment
المصدر: مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية
الناشر: جامعة الإسكندرية - كلية التجارة - قسم المحاسبة والمراجعة
المؤلف الرئيسي: النجار، سامح محمد أمين (مؤلف)
مؤلفين آخرين: بسيوني، مروة محمد ماهر (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج6, ع3
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2022
الشهر: سبتمبر
الصفحات: 259 - 336
DOI: 10.21608/aljalexu.2022.268190
ISSN: 2682-3144
رقم MD: 1336261
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
التقارير المالية | التحفظ المحاسبي | الفساد الإداري | المعلومات المحاسبية | الأزمات المالية
كلمات المؤلف المفتاحية:
خصائص مجلس الإدارة | جودة الأرباح بالقوائم المالية | استمرارية الأرباح المحاسبية | القدرة التنبؤية بالأرباح | التعثر المالي | Characteristics of the Board of Directors | Earnings Quality | Earning Persistence | Earnings Predictability | Financial Distress Risk
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

88

حفظ في:
المستخلص: الهدف: بيان أثر العلاقة بين خصائص مجلس الإدارة وجودة الأرباح على خطر التعثر المالي للشركات المقيدة بالبورصة المصرية. التصميم والمنهجية: اعتمدت الدراسة على أسلوب تحليل المحتوى (Content Analysis) في فحص محتوى القوائم والتقارير المالية، وكذلك إيضاحاتها المتممة لعينة من (129) شركة مساهمة غير مالية مدرجة بالبورصة المصرية خلال الفترة من عام (2016) وحتى عام (2018)، حيث بلغ إجمالي عدد المشاهدات (387) مشاهدة، وذلك لاختبار الفروض البحثية والتي تعكس أثر العلاقة بين خصائص مجلس الإدارة المتمثلة في استقلالية مجلس الإدارة (Bard Independence) وازدواجية دور المدير التنفيذي (CEO Duality) وتنوع مجلس الإدارة (Gender diversity) وحجم مجلس الإدارة (Board Size)، وجودة الأرباح بالقوائم المالية من خلال مؤشري استمرارية الأرباح المحاسبية (Accounting Earnings Persistence) والقدرة التنبؤية بالأرباح (Predictability of Earnings) على التنبؤ باحتمالات تعرض الشركات المقيدة بالبورصة المصرية لخطر التعثر المالي باستخدام نموذج (Emerging Markets Score). وجدير بالذكر، فقد قام (Altman& Hotchkiss) بتطوير نموذج (Altman Z- Score) وإعادة صياغته من جديد ليتوافق مع طبيعة الأسواق الناشئة والحصول على مؤشرات دقيقة إلى حد ما عند التنبؤ باحتمالات حدوث خطر التعثر المالي للشركات في الدول النامية ومنها بيئة الأعمال المصرية.

وفي سبيل تحقيق هدف الدراسة فقد تم تطوير أربعة نماذج هي: الأول، لقياس أثر خصائص مجلس الإدارة على جودة الأرباح، والثاني لقياس أثر خصائص مجلس الإدارة على خطر التعثر المالي، بينما الثالث لقياس أثر جودة الأرباح على خطر التعثر المالي، أما الرابع والأخير فلقياس الأثر التفاعلي للعلاقة بين خصائص مجلس الإدارة وجودة الأرباح على خطر التعثر المالي. النتائج والتوصيات: تشير نتائج الدراسة العملية إلى وجود تأثير إيجابي ومعنوي لخصائص مجلس الإدارة على جودة الأرباح بالقوائم المالية، حيث ترتبط خصائص مجلس الإدارة (استقلالية مجلس الإدارة، وتنوع مجلس الإدارة، وحجم مجلس الإدارة) بعلاقة إيجابية ومعنوية بكل من القدرة التنبؤية بالأرباح واستمراريتها، في حين ترتبط خاصية ازدواجية دور المدير التنفيذي بعلاقة سلبية ومعنوية بكل من (استمرارية الأرباح المحاسبية والقدرة التنبؤية بها). كما توصلت الدراسة إلى وجود تأثير سلبي ومعنوي لخصائص مجلس الإدارة (استقلالية مجلس الإدارة، وتنوع مجلس الإدارة، وحجم مجلس الإدارة) على خطر التعثر المالي، بينما ترتبط ازدواجية دور المدير التنفيذي بعلاقة إيجابية ومعنوية بخطر التعثر المالي. وقد توصلت الدراسة أيضا إلى وجود تأثير سلبي ومعنوي لجودة الأرباح بالقوائم المالية من خلال القدرة التنبؤية بالأرباح واستمراريتها على خطر التعثر المالي. وأخيرا فقد توصلت الدراسة إلى وجود تأثير سلبي ومعنوي لنموذج العلاقة بين خصائص مجلس الإدارة وجودة الأرباح على خطر التعثر المالي. حدود الدراسة: تتمثل حدود الدراسة في قيد موضوعي يتمثل في قياس أثر العلاقة بين خصائص مجلس الإدارة وجودة الأرباح على خطر التعثر المالي، وقيد مكاني يتمثل في إجراء الدراسة العملية على عينة من الشركات غير المالية المقيدة بالبورصة المصرية، وقيد زماني يتمثل في نطاق الفترة الزمنية للدراسة التطبيقية من عام (2016) وحتى عام (2018). ولذلك، ينبغي الأخذ في الاعتبار أن النتائج قد تختلف نسبيا إذا ما اختلفت العينة أو الفترة الزمنية أو أساليب القياس المستخدمة. تطبيقات عملية: تم إخضاع الإطار النظري للتطبيق على عينة من الشركات المقيدة بالبورصة المصرية بهدف استنتاج الأثر التفاعلي لنموذج العلاقة بين خصائص مجلس الإدارة وجودة الأرباح على خطر التعثر المالي. الأصالة والإضافة: تسهم هذه الدراسة في الأدب المحاسبي من خلال استكمال جهود الباحثين في مجال التنبؤ بخطر التعثر المالي، وذلك من خلال تحليل العلاقة بين خصائص مجلس الإدارة وجودة الأرباح وأثرها على خطر التعثر المالي للشركات وتقديم دليل عملي من بيئة الأعمال المصرية، وإعطاء إشارات تحذيرية للإدارة وأصحاب المصالح لمعرفة مواطن الخلل واتخاذ الإجراءات والتدابير اللازمة لتجنب فشل الشركة ومن ثم يصبح إفلاسها وتصفيتها أمرا حتميا لا مفر منه.

Purpose: Measuring the Impact of the Relationship between Characteristics of the Board of Directors and Earnings Quality on Financial Distress Risk for companies listed in the Egyptian Stock Exchange. Design and Methodology: The study adopted the content analysis approach to analyze the content of the financial statements for a sample of 129 non-financial joint stock companies listed in the Egyptian Stock Exchange during the period from (2016) to (2018), with a total of (387) observations in order to test the study’s hypotheses that reflect the impact of the relationship between the characteristics of the board of directors represented in (Board independence, CEO duality, Diversity of the board, Board size) and earnings quality indicators (Earnings Persistence) and (Earning Predictability) in order to predict the financial distress risk of companies listed in the Egyptian Stock Exchange using (Emerging Markets Score (EMS) model. Altman & Hotchkiss developed the (Altman Z-Score) model to be suitable for emerging markets and have fairly accurate indicators in predicting the financial distress risk of companies in developing countries, including the Egyptian business environment. The current study developed 4 models to achieve the purpose of the study: The first one measures the impact of the characteristics of the board of directors on earnings quality, while The second model measures the impact of the characteristics of the board of directors on financial distress risk, The third one measures the impact of earnings quality on the financial distress risk. Finally, the fourth model measures the interactive impact of the relationship Between the characteristics of the board of directors and the earnings quality on the of financial distress risk.

Conclusions and Recommendations: The results of the current study indicated that the characteristics of the board of directors have a significant positive effect on earnings quality of the study sample, Moreover, (The independence of the board of directors, the size of the board of directors, and the diversity of the board of directors) have a positive significant relation with both the predictability and persistence of earnings, while, the duality of the CEO has a negative significant relation with both predictability and persistence of earnings. Also, the characteristics of the board of directors (the independence of the board of directors, the size of the board of directors, and the diversity of the board of directors) have a negative significant effect on financial distress risk, While the duality of the CEO has a positive significant relation with financial distress risk, also, the study presented a negative significant effect of earnings quality through earnings persistence and earnings predictability on financial distress risk. Finally, the study found a negative and significant effect of the relationship between the characteristics of the board of directors and earnings quality on financial distress risk Study limitations: The study is limited by an objective constraint represented in measuring the effect of the relationship between the characteristics of the board of directors and earnings quality on financial distress risk, a spatial constrain represented in conducting the applied study on a sample of non-financial companies listed in the Egyptian Stock Exchange, and a time constrain represented in the scope of the study period from the year (2016) to (2018). Moreover, it should be known that the results may vary relatively if the sample, the period or the measuring methods used differ. Practical Implications: The theoretical framework has been applied to a sample of companies listed in the Egyptian Stock Excha
ISSN: 2682-3144

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.