ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > The Impact of Financial Report...>الوصف

The Impact of Financial Reporting Quality on the Relationship between Litigation Risk and Cost of Debt: An Applied Study

العنوان بلغة أخرى: تأثير جودة التقارير المالية على العلاقة بين خطر التقاضي وتكلفة الدين: دراسة تطبيقية
المصدر: الفكر المحاسبي
الناشر: جامعة عين شمس - كلية التجارة - قسم المحاسبة والمراجعة
المؤلف الرئيسي: Essawy, Riham Mahmoud Fathi Mahmoud (Author)
مؤلفين آخرين: Nada, Mohamed Sabry Ibrahim (Co-Author), Abd-Elmageed, Mohamed Hassan (Co-Author)
المجلد/العدد: مج27, ع1
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2023
الشهر: أبريل
الصفحات: 13 - 39
ISSN: 2356-8402
رقم MD: 1394712
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
التقارير المالية | الدعاوى القضائية | خطر التقاضي | تكلفة الديون
كلمات المؤلف المفتاحية:
جودة التقارير المالية | نموذج جونز المعدل | الاستحقاق الاختياري | تجانس الأرباح | خطر التقاضي | الدعاوى القضائية الفعلية | قانون الطلب العالمي | تكلفة الدين | الانحدار النشط أو الحصين بطريقة المربعات الصغرى | القيم المتطرفة | Financial Reporting Quality | Modified Jones Model | Discretionary Accruals | Earnings Smoothing | Litigation Risk | Actual Lawsuits | Universal Demand Law | Cost of Debt | Robust Least Square Model | Outliers
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

21

حفظ في:
المستخلص: يهدف هذا البحث إلى اختبار تأثير جودة التقارير المالية على العلاقة بين خطر التقاضي وتكلفة الدين، وقد تم ذلك باستخدام عينة مكونة من 53 شركة مصرية خلال الفترة ما بين 2015 إلى 2021 (7 سنوات متتالية)، ويعتبر خطر التقاضي المتغير المستقل ويتم قياسه كمتغير وهمي يساوي 1 إذا كانت هناك دعاوى قضائية مرفوعة ضد الشركة وبخلاف ذلك يساوي صفر، وتعتبر تكلفة الدين المتغير التابع ويتم قياسها عن طريق الفوائد المدينة مقسومة على متوسط إجمالي الخصوم، أما المتغير الوسيط فهو جودة التقارير المالية ويتم استخدام مقياسين مختلفين لقياس جودة التقارير المالية، المقياس الأول الاستحقاق الاختياري والمقياس الثاني تجانس الأرباح، وقد تم استخدام طريقة الانحدار النشط أو الحصين بطريقة المربعات الصغرى لاختبار العلاقة بين خطر التقاضي وتكلفة الدين، وكذلك تأثير جودة التقارير المالية على العلاقة بين خطر التقاضي وتكلفة الدين بسبب وجود القيم المتطرفة في البيانات. وقد أظهرت النتائج أن هناك علاقة موجبة ذات دلالة إحصائية معنوية بين خطر التقاضي وتكلفة الدين، بالإضافة إلى أن هناك تأثير سلبي غير ذو دال معنويا لجودة التقارير المالية (الاستحقاق الاختياري) على العلاقة بين خطر التقاضي وتكلفة الدين. علاوة على ذلك هناك تأثير سلبي ذو دلالة معنوية لجودة التقارير المالية (تجانس الأرباح) على العلاقة بين خطر التقاضي وتكلفة الدين. وتعد هذه النتائج مهمة للشركات لأنها توفر فهما جيدا للمحددات والعوامل التي تؤثر على خطر التقاضي، علاوة على ذلك سيكون لخطر التقاضي المرتفع تأثير كبير على ثقة المستثمرين في البيانات المالية للشركات وكذلك قرارتهم، وبالتالي فإن هذه النتائج مهمة بالنسبة للجهات التنظيمية، كما أن جودة المعلومات مناسبة للمشاركين في السوق، مما يعنى أنه قد يتم وضع القواعد الجديدة ضمن هدف تحسين جودة التقارير المالية، وبالنسبة للمديرين فإن النتائج لها فائدة اقتصادية حيث يمكن أن تؤدى إلى تخفيض تكلفة الدين.

The purpose of this research is to examine the impact of financial reporting quality on the relationship between litigation risk and cost of debt. A sample of 53 Egyptian firms during the period of 2015 till 2021 (7 consecutive years). Litigation risk is the independent variable which is measured as a dummy variable equal 1 if there is a lawsuit raised against the firm and otherwise 0. The dependent variable is the cost of debt which is measured by quotation between interest expense and average total liabilities. The moderator variable is financial reporting quality which is measured by two proxies Modified Jones Model (1995) and earnings smoothing. Robust least square technique is used to examine the relationship between litigation risk and cost of debt, as well as the impact of financial reporting quality on the relationship between litigation risk and cost of debt due to the existence of outliers in the data. The findings revealed that there is a positive significant relationship between litigation risk and cost of debt. Also, there is a negative insignificant impact of financial reporting quality (discretionary accruals) on the relationship between litigation risk and cost of debt. Furthermore, there is a negative significant impact of financial reporting quality (earnings smoothing) on the relationship between litigation risk and cost of debt. These results are important for the firms as it gives good understanding of determinants and factors which affect litigation risk helps firms to take actions and precautions to reduce litigation risk. Moreover, high litigation risk will have a harsh effect on investors’ confidence in firms' financial statements and decision. Thus, these results are important as for regulators, the information quality is relevant for market participants, which means that the new rules might be set within the target of enhancing financial reporting quality. For managers, the results have an economic benefit as the cost of debt financing is reduced.
ISSN: 2356-8402

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.