ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > Green Sukuk or Green Bonds:>الوصف

Green Sukuk or Green Bonds: A Comparative Study of Diversification and Hedging Prospects

العنوان بلغة أخرى: الصكوك الخضراء أو السندات الخضراء: دراسة مقارنة لآفاق التنويع والتحوط
المصدر: مجلة بيت المشورة
الناشر: بيت المشورة للاستشارات المالية
المؤلف الرئيسي: خميس، منير سعود (مؤلف)
المجلد/العدد: ع20
محكمة: نعم
الدولة: قطر
التاريخ الميلادي: 2023
الشهر: أكتوبر
الصفحات: 201 - 235
ISSN: 2410-6836
رقم MD: 1418050
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الصكوك الخضراء | الاقتصاد الخضراء | المخاطر البيئية | التنمية المستدامة
كلمات المؤلف المفتاحية:
الصكوك الخضراء | السندات الخضراء | الحركة المصطحبة | إدارة المخاطر | Green Sukuk | Green Bond | Co-Movement | Spillover | Spillover Index | Wavelet | Risk Management
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

7

حفظ في:
المستخلص: اعتمد الباحث على منهجي (Wavelet وSpillover Index) للمقارنة بين فاعلية الصكوك الخضراء والسندات الخضراء في التحوط من المخاطر الناشئة منS&P500, FTSE100, KBW NASDAQ Financial Technology Index والبتكوين، خلال الفترة من أكتوبر 2019 إلى ديسمبر 2022. تبينت النتائج بأن النمط السائد للترابط بين الصكوك الخضراء أو السندات الخضراء مع الأصول الأخرى كانت ضعيفة، كما أشارت نتائج (wavelet) إلى فشل الصكوك الخضراء والسندات الخضراء في توفير ملاذ آمن للمستثمرين خلال جائحة الكوفيد. وبشكل عام وجلي، تفوقت الصكوك الخضراء كأداة للتنويع والتحوط على نظيره السندات الخضراء. وكشفت نتائج (Spillover Index) عن مدى تأثير السوق الهابط على ترابط الأسواق بأنه تسبب انتقالا مؤقتا للمخاطر بين الأسواق لمدة أقصاها ثمانية أيام من حين حصول الهزة. وبالخلاصة، تفوقت الصكوك الخضراء بشكل طفيف على السندات الخضراء في قدرتها على تنويع المحفظة وسط انخفاض (Total Spillover) في السوق، وانخفاض (Net Spillover)، وانخفاض (Net Pairwise Spillover) كما كشفت نتائج (Spillover index). فمن المرجح أن يوفر دمج الصكوك الخضراء أو السندات الخضراء مع KBW NASDAQ Financial Technology Index, FTSE100, S&P500 والبتكوين تحت نفس المحفظة الاستثمارية فرصا طويلة الأجل للتنويع والتحوط للمستثمرين.

This study employs the wavelet coherence and the spillover index methodologies to compare time-varying relationship between green sukuk (GSI) and green bonds (SPGB) with S&P 500, FTSE 100, KBW NASDAQ Financial Technology Index and Bitcoin between October 2019, and December 2022. While the predominant tonality of the coherence of GSI and SPGB was weak, GSI and SPGB failed to offset spillover during the covid-19 pandemic. Overall, GSI exhibited superior diversification and hedging performance. The spillover index results unveiled the influence of bearish market conditions on the intensity of market connectedness, prompting temporal transmission of risks between markets which can last up to eight days following the emergence of a shock. GSI slightly outperformed SPGB in portfolio diversification amid low total market connectedness, less net spillover, and less net-pairwise spillover as revealed by the findings of the spillover index. A combination of GSI or SPGB with S&P 500, FTSE 100, KBW NASDAQ Financial Technology Index, and Bitcoin under the same investment portfolio is likely to offer long-term investors diversification and hedging opportunities.
ISSN: 2410-6836

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.