ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > بناء نموذج لاستخلاص العوائد ال...>الوصف

بناء نموذج لاستخلاص العوائد الصفرية من السندات ذات الكوبون بالتكامل بين خوارزمية Bootstrapping وعملية استقراء الشريحة المكعبة

العنوان بلغة أخرى: Building a Model to Extract Zero Returns from Coupon Bonds by Integrating the Bootstrapping Algorithm with the Cubic Spline Extrapolation Process
المصدر: مجلة بحوث جامعة حلب - سلسلة العلوم الاقتصادية
الناشر: جامعة حلب
المؤلف الرئيسي: مراد، دارين (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Murad, Darin
مؤلفين آخرين: الصباغ، عبدالحميد (م. مشارك)
المجلد/العدد: ع39
محكمة: نعم
الدولة: سوريا
التاريخ الميلادي: 2020
الصفحات: 1 - 22
ISSN: 2227-9180
رقم MD: 1470731
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الخدمات المصرفية | العوائد المالية | التحليل الإحصائي | السند المالي
كلمات المؤلف المفتاحية:
السندات ذات الكوبون | العوائد الصفرية | خوارزمية Bootstrapping | عملية استقراء الشريحة المكعبة | Coupon Bonds | Zero Returns | Bootstrapping Algorithm | Cubic Chip Extrapolation
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: يبنى منحنى العائد الصفري من عوائد السندات الحكومية الصفرية، وهذه العوائد لا يمكن ملاحظتها في السوق بشكل مباشر، حيث يتم استخلاصها من عوائد السندات الحكومية ذات الكوبون، وتعد هذه العملية عملية معقدة تحتاج إلى نماذج وخوارزميات خاصة، لذلك قمنا في هذا البحث ببناء نموذج بواسطة لغة R لاستخلاص هذه العوائد، وذلك من خلال توسيع خطوات خوارزمية Bootstrapping لجعلها ممكنة التطبيق على بيانات السندات الحكومية لأي سوق مالي بشكل عام، ولجميع الأيام وما قد يمر خلالها من حالات خاصة يجب معالجتها، ثم كاملنا هذه الخوارزمية الموسعة مع عملية استقراء الشريحة المكعبة Extrapolation Cubic spline لتحديد المعدلات الصفرية لأي مجال استحقاق محدد مسبقا، وقد قمنا بتطبيق النموذج المبني واختبار فعاليته على بيانات سوق السندات التونسية واستخلصنا عوائد صفرية تزداد قيمتها بتزايد الاستحقاق لكامل مجال الاستحقاق المحدد مسبقا دون وجود أي قيم مفقودة، بحيث وفرنا قاعدة بيانات يومية لهذه العوائد على مدار سنتتين وعشرة أشهر تقريبا.

The zero yield curve is built from the returns of zero government bonds, and these returns cannot be observed directly in the market, as they are extracted from the returns of government bonds with coupons. This process is complex that it requires special models and algorithms. So in this research, we built a model using the language R to extract these returns by expanding the steps of the Bootstrapping algorithm to make it applicable to government bond data for any financial market in general, and for all days, including what may pass through them in special cases that must be addressed. Then, we completed this expanded algorithm with the process of extrapolation Cubic spline to determine zero returns for any predetermined maturity field. We have applied the built model to the Tunisian bond market data, tested its effectiveness and extracted zero returns that increase in value by increasing maturity for the entire predetermined maturity field without any missing values. So we provided a daily database for these returns over the course of approximately two years and ten months.
ISSN: 2227-9180

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.