ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > سوق الأوراق المالية من الخصائص...>الوصف

سوق الأوراق المالية من الخصائص إلى الكفاءة: هل يوجد دليل على نظام معقد؟

العنوان بلغة أخرى: Securities Market from Characteristics to Efficiency: Is there an Evidence for a Complex System?
المصدر: مجلة بحوث جامعة حلب - سلسلة العلوم الاقتصادية
الناشر: جامعة حلب
المؤلف الرئيسي: صباغ، عبدالعزيز (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Sabbagh, Abdulaziz
مؤلفين آخرين: إسماعيل، فؤاد (م. مشارك) , ناصر، عبدالناصر (م. مشارك)
المجلد/العدد: ع40
محكمة: نعم
الدولة: سوريا
التاريخ الميلادي: 2020
الصفحات: 1 - 22
ISSN: 2227-9180
رقم MD: 1471325
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأوراق المالية | الأسواق المالية | التنمية الاقتصادية
كلمات المؤلف المفتاحية:
الاقتصاد الصنعي | النشوء | التعقيد | سوق الأوراق المالية | كفاءة السوق | تحيزات سلوكية | Artificial Economics | Emergence | Complexity | Securities Market | Market Efficiency | Behavioral Biases
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: تواجه الباحثين في مجال الأسواق المالية مجموعة من التحديات بخصوص منهجية البحث، أحد أبرز هذه التحديات تعارض الدليل التجريبي بالنسبة للقضية المدروسة نفسها، دون أن تؤدي الجهود البحثية، على اختلاف طرائقها، لحسم الخلاف لصالح إحدى الفرضيتين، ولذلك مجموعة من الأسباب المتعلقة بخصوصية تطبيق المنهج التجريبي في الاقتصاد. أحد البدائل التي قد تعمق فهمنا للسوق، وترشدنا للطرق الأمثل لدراستها، هي المحاكاة باستخدام الحاسب، فيما يشبه مختبرا افتراضيا يساعد في ضبط التجربة وتثبيت العوامل الأخرى المؤثرة في المتغيرات المدروسة، حيث يوجد فرع مستقل في الاقتصاد يدعى الاقتصاد الصنعي يقوم على هذه الطريقة في الدراسة، في محاولة لتجنب الاختزالية؛ أي المبالغة في معاملة البيانات التجميعية وكأنها مأخوذة من الوحدات الجزئية مباشرة، والبحث عن تعقيد بمعنى وجود خصائص في النظام تصعب فهم كلياته انطلاقا من خصائص أفراده فقط. في هذا الإطار يقترح الباحث نموذجا لسوق أوراق مالية صنعية، حيث صمم لدراسة قضية تعد مركزية في نظرية الأسواق المالية، هي كفاءة السوق، حيث يعرفها الباحث انطلاقا من فرضية فريدمان حول المراجحة، علما أن هذا البحث يركز على مدى ملاءمة النموذج لدراسة الكفاءة أكثر من الوصول لنتائج حاسمة بخصوصها.

Many challenges have faced researchers in securities markets domain from the point of view of research methodology. One of the outstanding challenges is the conflicting empirical evidence about the same considered issue. Such a conflict could not be eliminated by research efforts, regardless of the methods used to investigate hypotheses to decide which one is to be supported and which to be falsified. This situation is caused due to many reasons related to difficulties of applying empirical methodology to economics. One alternative that may deepen our understanding of the market and guide us to the best methods to investigate its relations is computer simulation, which creates a virtual laboratory to observe variables interactions in a controlled experiment with ceteris paribus conditions. This alternative comes from a discipline called Artificial Economics, which is an attempt to avoid reductionism, i.e. to deal with aggregated data as it represents micro-units, and to explore complexity, which means that a system cannot be understood on macro-level depending only on recognizing its individuals' (micro) characteristics. In the previous framework, a new model of artificial securities market is proposed. The model is built in a design to study an issue that is central to the theory of financial markets, which is market efficiency. It is defined on the bases of Friedman's hypothesis of arbitrage. This research focuses on discussing the suitability of the proposed model to study market efficiency rather than reaching some conclusive results about it.
ISSN: 2227-9180

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.