| LEADER |
03913nam a22002537a 4500 |
| 001 |
2246618 |
| 041 |
|
|
|a ara
|
| 044 |
|
|
|b سوريا
|
| 100 |
|
|
|a خليل، فادى وراد
|g Al-Khalil, Fadi
|e مؤلف
|9 221211
|
| 245 |
|
|
|a دراسة قياسية لاختبار نموذج تسعير الأصول الرأسمالية في سوق دمشق للأوراق المالية
|
| 246 |
|
|
|a An Econometric Testing for the Application of CAPM in Damascus Stock Exchange
|
| 260 |
|
|
|b جامعة تشرين
|c 2024
|
| 300 |
|
|
|a 393 - 407
|
| 336 |
|
|
|a بحوث ومقالات
|b Article
|
| 520 |
|
|
|a هدفت الدراسة بشكل أساسي إلى اختبار إمكانية تطبيق نموذج تسعير الأصول الرأسمالية CAPM في سوق دمشق للأوراق المالية. اختبر الباحث CAPM وفق منهجية (Fama & MacBeth, 1973) بمشاهدات يومية للفترة الممتدة من 1/1/2016 حتى 31/12/2023. استخدم الباحث محفظة مكونة من ثماني شركات مدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية. بعد إجراء الاختبارات الوصفية لمتغيري البحث (التوزيع الطبيعي- اختبار جذر الوحدة- اختبار الارتباط الذاتي والذاتي الجزئي)، تم استخدام نموذج ARDL في اختبار CAPM. بينت الدراسة أن نموذج CAPM غير قابل للتطبيق في سوق دمشق للأوراق المالية، على الرغم من أن النموذج كان معنوياً في الانحدار الأول. يمكن القول إن نموذج CAPM-ARDL (4,4) أفضل ممثل للعلاقة بين العائد الزائد لمحفظة السوق (DERm) والعائد الزائد للمحفظة الاستثمارية (DERp).
|b The study mainly aimed to test the validity of the Capital Asset Pricing Model (CAPM) in the Damascus Stock Exchange. The researcher tested CAPM by (Fama & MacBeth, 1973) approach with daily observations for the period from 1/1/2016 to 31/12/2023. The researcher used a portfolio of eight listed companies in the Damascus Stock Exchange. After we have done the descriptive tests on the research variables (Normal distribution Unit Root test -Autocorrelation and Partial Autocorrelation test), the researcher used ARDL model to test CAPM. The study showed that CAPM invalid for application in the Damascus Stock Exchange, in spite of the model was significant in the first regression. We can say that CAPM - ARDL (4,4) was the best representative of the relationship between the excess return of market portfolio (DERM) and the excess return of managed portfolio (DERP).
|
| 653 |
|
|
|a الأوراق المالية
|a التنمية الاقتصادية
|a القرارات الاستثمارية
|
| 692 |
|
|
|a نظرية المحفظة الحديثة
|a نموذج تسعير الأصول الرأسمالية
|a نموذج الانحدار الذاتي لفترات الإبطاء الموزعة
|a التنويع
|a الخطر
|b Modern Portfolio Theory
|b Capital Asset Pricing Model
|b Autoregressive Distributed Lag Models
|b Diversification
|b Risk
|
| 700 |
|
|
|9 607806
|a خليل، هادي شوكت
|e م. مشارك
|g Khlil, Hadi
|
| 700 |
|
|
|9 797548
|a عثمان، ذوالفقار
|e م. مشارك
|g Othman, Zo-Alffakar
|
| 773 |
|
|
|4 الاقتصاد
|6 Economics
|c 021
|e Tishreen University Journal of Research and Scientific Studies - Economic and Legal Sciences Series
|f Mağallaẗ ğāmiʿaẗ tišrīn li-l-buḥūṯ wa-al-dirāsāt al-ʿilmiyyaẗ. Silsilaẗ al-ʿulūm al-iqtiṣādiyyaẗ wa-al-qānūniyyaẗ
|l 003
|m مج46, ع3
|o 0528
|s مجلة جامعة تشرين للبحوث والدراسات العلمية - سلسلة العلوم الاقتصادية والقانونية
|v 046
|x 2079-3073
|
| 856 |
|
|
|u 0528-046-003-021.pdf
|
| 930 |
|
|
|d y
|p y
|q n
|
| 995 |
|
|
|a EcoLink
|
| 999 |
|
|
|c 1502870
|d 1502870
|
