تم إضافة تقرير جديد 2024
ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا









الرئيسية > اختبار العلاقة التبادلية بين م...>الوصف

اختبار العلاقة التبادلية بين معدل الفائدة ومعدل الصرف في الاقتصاد المصري باستخدام نموذج الانحدار الذاتي للإبطاء الموزع ARDL

العنوان بلغة أخرى: Testing the Reciprocal Relationship between the Interest Rate and the Exchange Rate in the Egyptian Economy Using ARDL Model
المصدر: مجلة الدراسات التجارية المعاصرة
الناشر: جامعة كفر الشيخ - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: توفيق، عبدالله رمضان (مؤلف)
المجلد/العدد: ع16
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2023
الشهر: يوليو
الصفحات: 332 - 361
ISSN: 2356-9255
رقم MD: 1513725
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الاقتصاد المصري | السياسة النقدية | العملات الأجنبية | الفجوات الزمنية
كلمات المؤلف المفتاحية:
معدل الفائدة | معدل الصرف | نموذج الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة | Interest Rate | Foreign Exchange Rate | ARDL Model
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

4

حفظ في:
المستخلص: يهدف هذا البحث إلى قياس العلاقة التبادلية بين معدل الفائدة ومعدل الصرف في مصر خلال الفترة (1990-2022) بالاعتماد على نموذج الانحدار الذاتي للإبطاء الموزع ARDL، وكذا اختبار التكامل المشترك وفقاً لمنهجية جوهانسن Johansen Co-Integration كما يقارن البحث نتائج الطريقة التقليدية للمربعات الصغرى مع طريقة الانحدار الذاتي، مع إجراء الاختبارات الإحصائية اللازمة لفحص السلاسل الزمنية، بهدف الوصول إلى نتائج تتصف بالمقبولية والموثوقية. وتوصلت الدراسة إلى وجود علاقة طردية ومعنوية إحصائياً بين معدل الفائدة الاسمى (كمتغير مستقل) وبين معدل الصرف (كمتغير تابع)، كما تفيد نتائج القياس بعدم معنوية معدل الفائدة الحقيقي في التأثير على معدل الصرف خلال فترة الدراسة، وذلك في جميع فترات الإبطاء. كما توصلت الدراسة إلى وجود علاقة طردية معنوية إحصائياً بين معدل الصرف في صيغته الآنية والمبطأة (كمتغير مستقل)، وبين معدل الفائدة (كمتغير تابع) وهو ما يتفق مع فرضية الدراسة، وتتسق النتيجة السابقة مع اتباع السياسة النقدية من الأدوات التي من شأنها رفع معدل الفائدة كلما ارتفع معدل الصرف، وخاصة في ظل مكافحة الدولرة في ظل اختلاف معدل الصرف الاسمى عن معدل الصرف الفعلي في السوق الموازية. وخلصت الدراسة إلى عدم فاعلية قنوات انتقال آثار السياسة النقدية في التأثير على معدل الصرف.

This research aims to test the reciprocal relationship between the interest rate and the exchange rate in Egypt during the period (1990-2022) based on the autoregressive distributed lag (ARDL) model, as well as the cointegration test according to the Johansen Co-Integration. The research also compares the results of the traditional least squares method with ARDL, with the necessary statistical tests to examine time series, with the aim of arriving at results characterized by acceptability and reliability. The study found that there is a positive and statistically significant relationship between the nominal interest rate (as an independent variable) and the exchange rate (as a dependent variable). The results also indicate that the real interest rate is not significant in affecting the exchange rate during the study period, in all time lags periods. The study also found that there is a statistically significant positive relationship between the exchange rate in its instantaneous and lagged form (as an independent variable), and the interest rate (as a dependent variable), which is consistent with the hypothesis of the study, the previous result is consistent with apart of the Egyptian monetary policy which raise the interest rate as a response to increasing exchange rate, especially in case of dollarization and parallel market. The study concluded that the channels for transmitting the effects of monetary policy in influencing the exchange rate are ineffective.
ISSN: 2356-9255

عناصر مشابهة


© 2025 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.