تم إضافة تقرير جديد 2024
ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا









الرئيسية > اختبار القدرة التنبؤية لنماذج...>الوصف

اختبار القدرة التنبؤية لنماذج الفشل المالي بالقيمة السوقية للأسهم بالتطبيق على قطاع إدارة وتطوير العقارات المدرج بالسوق المالية السعودية

العنوان بلغة أخرى: Testing the Predictive Power of Financial Failure Models Concerning the Stock Market Value: An Applied Study on the Real Estate Management and Development Sector Listed on the Saudi Stock Exchange
المصدر: مجلة جامعة الإسكندرية للعلوم الإدارية
الناشر: جامعة الإسكندرية - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: المقدم، مصطفى صلاح محمد (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Elmokadem, Mostafa Salah Mohamed
مؤلفين آخرين: ابن نامي، محمد بن سعد (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج62, ع1
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2025
الشهر: يناير
الصفحات: 121 - 163
ISSN: 2682-4183
رقم MD: 1544729
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأسوق المالية | قطاع العقارات | القرارات الاستثمارية | أسعار الأسهم | الفشل المالي
كلمات المؤلف المفتاحية:
نماذج الفشل المالي | القيمة السوقية للأسهم | نموذج آلتمان | نموذج كيدا | نموذج شيرود | Financial Distress Models | Market Value of Stocks | Altman Model | Kida Model | Sherrod Model
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: هدفت الدراسة إلى اختبار القدرة التنبؤية للنماذج الكمية المستخدمة في التنبؤ بالفشل المالي، وهي نموذج التمان "زيتا 3"، ونموذج كيدا، ونموذج شيرود، وذلك من خلال تقييم علاقتها بالقيمة السوقية لأسهم شركات قطاع إدارة وتطوير العقارات المدرجة في السوق المالية السعودية اعتمدت الدراسة على مصادر البيانات الثانوية والمتمثلة في القوائم المالية لشركات قطاع وإدارة وتطوير العقارات المدرجة في سوق المال خلال الفترة ما بين 2016- 2023 استخدمت الدراسة المنهج الوصفي التحليلي لتحقيق أهدافها وحل مشكلاتها. أظهرت النتائج أن النماذج الثلاثة غير معنوية في التنبؤ بالقيمة السوقية للأسهم على المدى القصير، مما يعني انخفاض القدرة على الاعتماد عليها في التنبؤ بأسعار أسهم الشركات في الأجل القصير. ولكن في الأجل الطويل أثبتت نتائج الدراسة أن نموذج التمان "زيتا 3" كان الأكثر قدرة على التنبؤ على المدى الطويل، ويرجع ذلك إلى ارتفاع قدرة النموذج التفسيرية وانخفاض مؤشرات الخطأ للنموذج. توصي الدراسة بأهمية اعتماد شركات قطاع إدارة وتطوير العقارات على نموذج التمان "زيتا 3 للكشف المبكر عن أعراض الفشل المالي واتخاذ إجراءات تصحيحية قبل تفاقم الوضع. كما أوصت بإجراء دراسات مستقبلية لاختبار نماذج كمية أخرى لمعرفة قدرتها على التنبؤ بأسعار الأسهم في الأجلين القصير والطويل.

The study aimed to test the predictive ability of quantitative models used for forecasting financial distress, specifically the Altman Zeta3 model, the Kida model, and the Sherrod model, by evaluating their relationship with the market value of the stocks of real estate management and development companies listed on the Saudi financial market. The study relied on secondary data sources, specifically the financial statements of companies in the real estate management and development sector listed on the stock market during the period from 2016 to 2023. A descriptive analytical approach was employed to achieve the study's objectives and address its issues. The results showed that the three models were not significant in predicting the market value of stocks in the short term, indicating a low reliability for forecasting stock prices of companies in the short term. However, in the long term, the study's findings demonstrated that the Altman Zeta3 model had the highest predictive capability, attributed to its strong explanatory power and low error indicators. The study recommends that companies in the real estate management and development sector adopt the Altman Zeta3 model for early detection of financial distress symptoms and to implement corrective measures before the situation worsens. Additionally, it suggests conducting future studies to test other quantitative models to determine their effectiveness in predicting stock prices in both the short and long term.
ISSN: 2682-4183

عناصر مشابهة


© 2025 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.