تم إضافة تقرير جديد 2024
ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا









الرئيسية > بحث>Examining Sectoral and Macro I...>الوصف

Examining Sectoral and Macro Indices' Random-Walk Behavior on the Egyptian Stock Market

المصدر: المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية
الناشر: جامعة قناة السويس - كلية التجارة بالاسماعيلية
المؤلف الرئيسي: Bagha, Mohamed Mohamed Ahmed (Author)
المجلد/العدد: مج15, ع4
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2024
الشهر: أكتوبر
الصفحات: 1332 - 1365
ISSN: 2090-3782
رقم MD: 1551656
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
التنمية الاقتصادية | الأسواق المالية | التغيرات السعرية | مصر
كلمات المؤلف المفتاحية:
السير العشوائي | كفاءة السوق المالي | أسعار الأسهم | Random Walk | Financial Market Efficiency | Stock Prices
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: الغرض من الدراسة: اختبار عشوائية التغيرات السعرية لمؤشرات البورصة المصرية الرئيسية والنوعية لفرضية السير العشوائي للحكم على كفاءة السوق المالي عند المستوى ضعيف الكفاءة، كذلك لقياس التغير الذي طرأ على السوق المالية المصرية عبر الأجل الطويل. المنهجية: تم استخدام بيانات شهرية لأسعار إغلاق المؤشرات الرئيسية والنوعية خلال الفترة من 3/۱/2008 وحتى 31/١٢/2024، بواقع ٤١١٤ مشاهدة يومية، وبإجراء اختبارات قياس الكفاءة عند المستوى الضعيف منها اختبار التحولات واختبار التباين واختبارات جذر الوحدة واختبار الارتباط التسلسلي على بيانات الدراسة للحصول على النتائج. النتائج: أظهرت نتائج الدراسة عدم توافر متطلبات كفاءة السوق عند المستوى الضعيف في سوق المال المصري، ومنها عمق السوق واتساعه وسرعة استجابته وتنوع الاستثمارات داخله والإفصاح والحوكمة، ولازال بنية السوق المالية المصرية تحتاج لتطورات حتى تستوعب الإصلاحات الاقتصادية الكلية في مصر.

The Purpose: The study's objectives are to measure the longterm changes in the Egyptian financial market and determine how closely price changes in the primary and particular indicators of the Egyptian Stock Exchange adhere to the random walk hypothesis in order to assess the financial market's efficiency at the weakly efficient level. Methodology: Using 4114 daily observations and monthly data for the closing prices of the main and qualitative indices from 1/3/2008 to 12/31/2024, tests such as the transformation test, variance test, unit root test, and correlation test were performed to gauge efficiency at the weak level. Sequential analysis of data yields findings. Findings: The results of the study showed the lack of market efficiency requirements at the weak level in the Egyptian financial market, including the depth and breadth of the market, the speed of its response, the diversity of investments within it, and disclosure and governance. The structure of the Egyptian financial market still needs developments in order to accommodate the overall economic reforms in Egypt.
ISSN: 2090-3782

عناصر مشابهة


© 2025 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.