ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > قياس العلاقة بين القيمة الاقتص...>الوصف

قياس العلاقة بين القيمة الاقتصادية المضافة والعائد على الاسهم في الشركات السعودية المساهمة : دراسة تطبيقية

العنوان بلغة أخرى: Measure the Relationship Between Economic Value Added and Stock Return in the Saudi Corporate Companies : Applied Study
المصدر: مجلة المحاسبة والإدارة والتأمين
الناشر: جامعة القاهرة - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: فلاته، اكرام عبدالرحمن (مؤلف)
مؤلفين آخرين: الخيال، توفيق عبدالمحسن عبدالله (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج 48, ع 73
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2009
الصفحات: 629 - 691
رقم MD: 334238
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الربحية | القيمة السوقية المضافة | عوائد الاسهم | عوائد الاستثمار | اسعار الاسهم | سوق الاوراق المالية | الدراسات التطبيقية | السعودية | الشركات المساهمة | المقاييس المالية | القرارات المالية | تحليل القرارات
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة إلى اختبار العلاقة بين EVA والعائد على السهم لقياس قدرتها على التنبؤ بعوائد الأسهم المستقبلية، وتحليل العلاقة بين EVA والقيمة السوقية المضافة، كما تهدف إلى المقارنة بين قدرة المؤشران الاقتصاديان EVA وMVA والمؤشران المحاسبيان ROI وROE على التنبؤ بعوائد الأسهم المستقبلية في الفترة ما بين 2007م – 2009م. واستخدم الباحثان أسلوبي الارتباط والانحدار الإحصائيين لإثبات فرضيات الدراسة بحيث تم اختبارها بنموذجي الانحدار الخطي وغير الخطي (اللوغاريتمي) بغرض مقارنة النتائج واختيار الطريقة التي تحقق دلالة إحصائية أعلى، وقد أظهرت نتائج الدراسة قدرة EVA على التنبؤ بـ23.9% من عوائد الأسهم بدرجة ثقة 99%، وارتبط المؤشران EVA وMVA فيما بينهما بعلاقة ارتباط طردية ضعيفة بدرجة ثقة 99%، كما تمكن المؤشر EVA للعامين 2007م و2008م من تفسير 23.5% من قيمة MVA لعام 2008م، وحقق المؤشران الاقتصاديان EVA وMVA نجاحاً في تنبؤهما بعوائد الأسهم بنسبة 51.9% تفوق قدرة المؤشران المحاسبيان ROI وROE على التنبؤ بدرجة ثقة 99%، وتقدم مؤشر الأداء MVA على بقية المؤشرات المستخدمة في الدراسة واستطاع أن يتنبأ بنسبة 50% من عوائد الأسهم لعام 2008م بدرجة ثقة 99%.

The study aims at testing the relationship between EVA (Economic Value Added), and the Stock Return to measure its ability to predict the return of the market Stocks. This study includes an analysis of the relationship between the economic value added and the market value added (MVA), It also compares between the ability of both of these economic indicators (EVA & MVA) and the accounting indicators ROI (Return on Investment) & ROE (Return on Equity) in respect to their predicting of the returns of the market Stock in the period between 2007 to 2009. This study was carried out on 96 corporation registered in the Saudi Stock market. They have been chosen in respect to the availability of information required for the study from various sectors, except the insurance sector. The research hypotheses were tested using SPSS program for statistical analysis, Pearson coefficient of correlation and the two types of regressions, were used at high degrees of statistical significance. After analyzing data of the study and testing its hypotheses, the following results were concluded: Non-liner regression model has a highest statistical significance than the linear model. The economic value added for 2008 in relation to the return on the Stock was moderate covariant relating (0.502) with a confidence level of 99%. It predicts 23.9% of the return of the Stocks of the same year with a confidence level of 99%. But EVA for 2007 and 2008 predicts 23% of the return of the market Stocks for the year 2008 with confidence level of 99%. Pearson correlation coefficient achieved weak covariant relationship with the degree of 0.434 between MVA and EVA 2008. In this year EVA could explain 17.8% of the value of MVA with a confidence level_of 99%. The values of EVA 2007 and 2008 could also explain 13-5 of MVA 2008 with a confidence level- of 95%. The economic indicators MVA and EVA can be used in predicting the return of the market Stocks in 2008 on the accounting indicators ROE and ROI with the percent at 51.9% and 44.5% respectively with a confidence level_of 99%. The indicator MVE achieved the highest percent (50%) in predicting of the return of the market Stocks among the other Indicators used in the study.

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.