تحليل الارتباط الديناميكي الشرطي في الأسواق المالية الناشئة : دراسة حالة بورصة عمان وبورصة السعودية خلال الفترة 1998 - 2009
| المصدر: | مجلة المنارة للبحوث والدراسات |
|---|---|
| الناشر: | جامعة آل البيت - عمادة البحث العلمي |
| المؤلف الرئيسي: | الزيود، حسين علي عريمط (مؤلف) |
| المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): | Al-Zeaud, Hussein Ali |
| مؤلفين آخرين: | الحوري، سليمان إبراهيم (م. مشارك) |
| المجلد/العدد: | مج 18, ع 2 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
الأردن |
| التاريخ الميلادي: |
2012
|
| التاريخ الهجري: | 1433 |
| الشهر: | أبريل / جمادى الأولى |
| الصفحات: | 127 - 152 |
| DOI: |
10.33985/0531-018-002-005 |
| ISSN: |
1026-6844 |
| رقم MD: | 354664 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| قواعد المعلومات: | AraBase, EduSearch, EcoLink, IslamicInfo, HumanIndex |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
35
| المستخلص: |
هدفت الدراسة إلى اختبار العلاقة بين كل من سعر الصرف ومعدل الفائدة من جهة وعوائد الأسهم من جهة ثانية في كل من بورصة عمان للأوراق المالية وبورصة السعودية للأوراق المالية، كما هدفت إلى اختبار علاقة التماثل والتكامل بينهما، واستخدمت البيانات المالية الشهرية للفترة (1998- 2009). وتم صياغة فرضيات الدراسة بهدف بيان الروابط الديناميكية بين تلك الأسواق من خلال فحص العلاقة بين أسعار الصرف وأسعار الفائدة وعوائد الأسهم وبيان العلاقة التبادلية بين هذه الأسواق. تم استخدام نموذج الارتباط الشرطي الديناميكي (DCCM) لتحقيق هدف الدراسة. تبين أن هناك تكاملاً مشتركاً بين متغيرات الدراسة، وأن هناك علاقة سلبية بين كل من عوائد الأسهم وأسعار الفائدة من جهة وعوائد الأسهم وأسعار الصرف من جهة أخرى، كما بينت نتائج الدراسة أن هناك روابط بين السوقين الماليين مع بعضها البعض، وهذه الروابط عرضة للتقلبات عبر الزمن وخاصة أثناء الأزمات المالية. The study aimed to examine the relationship between each of the exchange rate and interest rate on the one hand, return on the other hand in each of the Amman Stock Exchange and Saudi Stock Exchange. It also aimed to examine symmetry relationship, using monthly data for period (1998- 2009). The hypotheses was formulated to state dynamic links and correlation between those stock markets, by examining the relationship between exchange rates, interest rates and return, using dynamic conditional correlation(DCC) to achieve the objective of the study. The results revealed that there is cointegration between the variables of the study, and there is negative relationship between both of stock returns and interest rate on the one hand, stock return and exchange rate on other hand, also there are links between the two stock markets, these links are subject to fluctuations across time, especially during financial crises. |
|---|---|
| ISSN: |
1026-6844 |
عناصر مشابهة
-
إمكانية التنبؤ بعائد مؤشر السوق ومدى ارتباطه بالمؤشرات القطاعية: ( دراسة تحليلية لقياس كفاءة مؤشر بورصة عمان للفترة من 2003 - 2007 )
بواسطة: التهتموني، فاروق رفيق منشور: (2009) -
الاستثمارات الأجنبية غير المباشرة في الاسواق الناشئة : دراسة نظرية
بواسطة: محمدين، رضا محمد أحمد منشور: (2012) -
الأسباب الحقيقية وراء الأزمة المالية العالمية الحالية
بواسطة: إبراهيم، إحسان محمد منشور: (2009) -
البورصات المغاربية بين تأثيرات الأوضاع الداخلية و تداعيات الأزمة المالية : ( بورصة الدار البيضاء نموذحا في إطار دراسة مقارنة مع محيطها المغاربي )
بواسطة: العسري، عمر منشور: (2009) -
أثر تدفقات رؤوس الأموال الأجنبية على سوق رأس المال المصري في ظل عولمة الاسواق الصاعدة
بواسطة: عبدالفضيل، سيد إبراهيم منشور: (2006)
