The Day of the Week Effect in the Egyptian Stock Market
| المصدر: | مجلة البحوث التجارية |
|---|---|
| الناشر: | جامعة الزقازيق - كلية التجارة |
| المؤلف الرئيسي: | Atya, Eyad Mohammed (مؤلف) |
| المجلد/العدد: | مج 34, ع 2 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
مصر |
| التاريخ الميلادي: |
2012
|
| الشهر: | يونيه |
| الصفحات: | 4 - 20 |
| رقم MD: | 414110 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
16
| المستخلص: |
يهدف هذا البحث إلى دراسة ظاهرة Day of the week effect في سوق الأوراق المالية المصرية، وذلك باستخدام بيانات يومية عن مؤشر EGX 30 خلال الفترة من 4 يناير 1988 إلى 27 يناير 2011. وقد تم استخدام أسلوبين لدراسة هذه الظاهرة، الأسلوب الأول هو طريقة المربعات الصغرى، والأسلوب الثاني هو نموذج (GARCH) Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity. وتتمثل نتائج الدراسة في انه لم يثبت معنويا وجود ظاهرة day of the week effect في سوق الأوراق المالية المصرية طبقا لطريقة المربعات الصغرى، بينما ثبت معنويا وجود هذه الظاهرة طبقا لمنهج GARCH، والسبب وراء ذلك هو أن أسلوب GARCH يحسن كفاءة تقديرات المعالم. تنقسم الدراسة في هذا البحث إلى خمسة أجزاء رئيسية، تبدأ بالمقدمة، ويعرض الجزء الثاني للدراسات السابقة، ويتناول الجزء الثالث عرض البيانات ومنهجية الدراسة، ويستخلص الجزء الرابع نتائج الدراسة، وتنتهي الدراسة بعرض الملخص والتوصيات. This study investigates the day of the week effect in the Egyptian stock market by examining the EGX30 index during the period of January 4, 1988- January 27, 2011. Two methods, standard Ordinary Least Square (OLS) and Generalized Autoregressive Conditional Hetroskedasticity (GARCH), have been employed. The findings of the first method show that no evidence on presence of the day of the week effect from standard OLS but, according to the second method, there is statistically significant evidence on presence of the day of the week effect and the volatility is not existing in the Egyptian stock market. |
|---|---|
| وصف العنصر: |
ملخص لبحث منشور باللغة الانجليزية |
عناصر مشابهة
-
Determinants of Financial Development : Time Series evidence from Egypt
بواسطة: Atya, Eyad Mohammed منشور: (2013) -
The Effect of Real Exchange Rate on Unemployment Evidence from Egypt
بواسطة: Atya, Eyad Mohammed منشور: (2017) -
Long Memory Process of the Egyptian Stock Market Returns
بواسطة: Sourial, Maged Shawky منشور: (2002) -
Does the U. K. Stock market overreact ?
بواسطة: Al Sohibani, Yousef منشور: (2009) -
The Bidirectional Effects of Stock Market Liquidity and the Business Cycle: An Empirical Study on the Egyptian Stock Exchange
بواسطة: El-Gayar, Ahmed Hassan El-Sayed منشور: (2021)
