أثر المتغيرات الاقتصادية في حجم الاستثمار الأجنبي في بورصة عمان للأوراق المالية خلال الفترة 1994 - 2009 دراسة تحليلية
| المصدر: | مجلة جامعة دمشق للعلوم الاقتصادية والقانونية |
|---|---|
| الناشر: | جامعة دمشق |
| المؤلف الرئيسي: | المجالي، إياد خالد شلاش (مؤلف) |
| المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): | Almajale, Eyad.k. |
| مؤلفين آخرين: | الدروبي، رانيا (مشرف) |
| المجلد/العدد: | مج 27, ع 4 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
سوريا |
| التاريخ الميلادي: |
2011
|
| الصفحات: | 333 - 361 |
| ISSN: |
2072-2273 |
| رقم MD: | 450349 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | العربية |
| قواعد المعلومات: | IslamicInfo, EcoLink |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
| المستخلص: |
تناولت الدراسة العوامل المؤثرة في حجم صافي الاستثمار الأجنبي في بورصة عمان للأوراق المالية، وقد عد متغير حجم صافي الاستثمار الأجنبي مؤشراً على حجم الطلب على الاستثمار في أسهم السوق، وقد بينت الدراسة أثر كل من متغير أسعار الصرف الحقيقية، ومتغير عرض النقد، ومتغير سعر السهم السوقي، ومتغير حجم الإنفاق المحلي والأجنبي، في حجم صافي الاستثمار الأجنبي خلال السنوات (1978- 2007) وقد هدفت هذه الدراسة إلى تحليل أثر تلك العوامل باستخدام نموذج (VAR) (Vector Auto regression) ونموذج تصحيح متجهات الخطأ Error Correction ) (ECM) (Mechanismواستُخدِم اختبار ديكي فولر (Dicky-Fuller) لمعرفة هل كانت متغيرات الدراسة مستقرة مع مرور الزمن؟ واختبار جوهانس للتكامل المشترك لبيان وجود علاقة توازنية في المدى الطويل بين المتغيرات، كما طُبق اختبار جرينجر للسببية (Granger Causality Test) لتحديد اتجاه السببية بين المتغيرات، كذلك استخدمت أداتان رئيستان للتحليل هما: مكونات التباين، ودالة الاستجابة لردة الفعل. وبينت نتائج الاختبارات الإحصائية، أن متغيرات الدراسة ليست مستقرة عند المستوى، إلا أنها تستقر بعد أخذ الفرق الأول، وأنها متكاملة من الدرجة الأولى، الأمر الذي يدلُّ على عدم إمكانية استخدام طريقة المربعات الصغرى العادية لتقدير العلاقة بين المتغيرات، كونها تعطي نتائج مضللة. وأشارت نتائج اختبار تحليل التكامل المشترك إلى وجود علاقة توازنية بين المتغيرات في المدى الطويل، وبينت نتائج اختبار جرينجر للسببية وجود علاقة سببية بين المتغيرات، بعضها علاقة أحادية الاتجاه، وبعضها الآخر علاقة تبادلية، كما أظهرت نتائج تطبيق اختبار تصحيح متجهات الخطأ معنوية النموذج القياسي وعدم وجود مشكلة ارتباط ذاتي، وجاءت نتائج نموذج VAR متفقة مع فرضيات الدراسة. |
|---|---|
| ISSN: |
2072-2273 |
| البحث عن مساعدة: |
751451 763448 |
عناصر مشابهة
-
أثر الاستثمار الأجنبي المحفظي في حجم التداول: دراسة قياسية في بورصة عمان للأوراق المالية للمدة 2010-2020
بواسطة: الهلالي، وسام خالد جميل منشور: (2022) -
أثر المتغيرات الإقتصادية الكلية على حجم الاستثمار الأجنبي غير المباشر في بورصة عمان خلال الفترة ( 1990 - 2014 )
بواسطة: البطاينة، لؤى قسيم تركى منشور: (2016) -
إمكانية التنبؤ بعائد مؤشر السوق ومدى ارتباطه بالمؤشرات القطاعية: ( دراسة تحليلية لقياس كفاءة مؤشر بورصة عمان للفترة من 2003 - 2007 )
بواسطة: التهتموني، فاروق رفيق منشور: (2009) -
أثر الطرح العام على مؤشر البورصة المصرية
بواسطة: عبدالواحد، قطر الندى عبدالواحد أحمد منشور: (2013) -
أثر الطرح العام على مؤشر البورصة المصرية
بواسطة: عبدالواحد، قطر الندى عبدالواحد أحمد منشور: (2013)
