Forecasting the Ability of Dynamic versus static CAPM: Evidence from Amman Stock Exchange
| العنوان بلغة أخرى: |
أفضلية نموذج تسعير الأصول الرأسمالية الديناميكى على النموذج الساكن فى التنبؤ بعوائد الأسهم للشركات الصناعية المدرجة فى بورصة عمان للأوراق المالية |
|---|---|
| المصدر: | المجلة الأردنية في إدارة الأعمال |
| الناشر: | الجامعة الأردنية - عمادة البحث العلمي |
| المؤلف الرئيسي: | العجلوني، محمد محمود (مؤلف) |
| المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): | Ajlouni, Mohammed M. |
| مؤلفين آخرين: | الناظر، طارق (م. مشارك) , الربضى، ديمة (م. مشارك) |
| المجلد/العدد: | مج 9, ع 2 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
الأردن |
| التاريخ الميلادي: |
2013
|
| الصفحات: | 431 - 443 |
| DOI: |
10.12816/0002062 |
| ISSN: |
1815-8633 |
| رقم MD: | 453720 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | الإنجليزية |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها. |
| المستخلص: |
تقوم هذه الدراسة باختبار أفضلية نموذج تسعير الأصول الرأسمالية الديناميكي على النموذج الساكن في التنبؤ بعوائد الأسهم للشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية للفترة 2000-2011. وتستخدم الدراسة نموذج تسعير الأصول الرأسمالية المقدر ب OLS, GJR-GARCH (1, 1), and Kalman Filter .وتشير النتائج إلى أن نموذج تسعير الأصول الرأسمالية الديناميكي المقدر بطريقة GJR-GARCH (1, 1) يعطي أدق توقع داخل العينة لعوائد الأسهم، إضافة إلى ذلك؛ فإن هذا النموذج يبين أقل قيم ل Akaike Information Criterion ويفسر عوائد الأسهم. This study tests whether the dynamic (conditional) Capital Asset Pricing Model (CAPM) outperforms the static one in forecasting the returns of the industrial companies listed in Amman Stock Exchange (ASE) over the period 2000-2011. We investigate the in-sample forecasting ability of CAPM estimated via OLS, GJR-GARCH (1, 1), and Kalman Filter. The results indicate that the dynamic CAPM estimated through GJR-GARCH (1, 1) provide the most accurate in-sample forecasts of stock returns. Moreover, this model shows the lowest values of Akaike Information Criterion and explains the cross section of returns of most sample stocks. |
|---|---|
| وصف العنصر: |
ملخص لبحث منشور باللغة الانجليزية |
| ISSN: |
1815-8633 |
عناصر مشابهة
-
Fama and French Five-Factor Model: Evidence from Amman Stock Exchange
بواسطة: العبداللات، لؤي يوسف محمد منشور: (2019) -
Examining the Ability of Capital Asset Pricing Model and Arbitrage Pricing Theory Model in Predicting Expected Returns for Stocks Trading in Amman Stock Exchange (ASE
بواسطة: Abu Hammour, Khalil H. منشور: (2009) -
Dividend Yields and Expected Stock Returns : Evidence from Amman Stock Exchange
بواسطة: Maqatef, Abeer K. منشور: (2006) -
The Effect of Prices Trends on the Cross - Section of Stock Return: Evidence from Amman Stock Exchange
بواسطة: Abidi, Mohannad R. M. منشور: (2015) -
Liquidity Risk and Asset Pricing: Evidence from Amman Stock Exchange
بواسطة: Bani Hani, Mohammad Ahmad منشور: (2015)
