ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > التأثيرات الموسمية على عائد وت...>الوصف

التأثيرات الموسمية على عائد وتذبذب بورصة عمان : دراسة تطبيقية على المؤشرات القطاعية

العنوان بلغة أخرى: Seasonality Effects on Amman Stock Exchange: Return And Volatility Applied Study on Sectoral Indices
المصدر: المجلة العربية للمحاسبة
الناشر: جامعات دول مجلس التعاون - أقسام المحاسبة - اللجنة الدائمة
المؤلف الرئيسي: ديلمي، صباح محمد (مؤلف)
مؤلفين آخرين: المولا، منى ممدوح (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج 16, ع 1
محكمة: نعم
الدولة: البحرين
التاريخ الميلادي: 2013
الشهر: يونيو
الصفحات: 108 - 151
ISSN: 2210-1454
رقم MD: 453957
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الدراسات التطبيقية | التاثيرات الموسمية | مؤشرات البورصة | عوائد الاستثمار | تذبذب العوائد | اسعار الاغلاق | بورصة عمان | المؤشرات القطاعية | تداول الاسهم
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: هدفت الدراسة إلى اختبار وجود أثر يوم الأسبوع وأثر شهر السنة على عائد وتذبذب بورصة عمان وقطاعاتها (القطاع المالي، قطاع الصناعة وقطاع الخدمات)، كما هدفت إلى فحص علاقة هذه التأثيرات بالمخاطرة، استخدمت الدراسة أسعار الإغلاق اليومية للمؤشر العام والمؤشرات القطاعية لبورصة عمان للفترة الممتدة من 2/ 1/ 2000 الي 30/12/2009 ولقد اعتمدت الدراسة على نموذج EGARCH(p. q) AR(n)- Modified لتحري هذه التأثيرات على العوائد وتذبذبها. كما اعتمدت الدراسة على نموذج Ar(n)- Modified EGARCH(p. q)- m لربط التأثيرات الموسمية على العوائد بالمخاطرة ممثلة بتذبذب العوائد. أظهرت نتائج الدراسة وجود أثر يوم الأسبوع على كل مع العائد والتذبذب بالنسبة لجميع مؤشرات الدراسة، كما يظهر هذا الأثر على شكل نمط موسمي موحد إلى حد ما سواءً على العوائد أو تذبذبها، حيث يسجل أعلى وأقل عائد يومي الأحد والاثنين على الترتيب، بينما يسجل أعلى وأقل تذبذب للعوائد يومي الأحد والخميس على الترتيب. أما فيما يخص أثر أشهر السنة فقد توصلت الدراسة إلى وجود هذا الأثر على عوائد كل مؤشرات الدراسة باستثناء المؤشر الصناعي، كما توصلت الدراسة إلى وجود أثر شهر السنة على تذبذب عوائد كل المؤشرات القطاعية للدراسة، بينما لم يظهر هذا الأثر على تذبذب عوائد المؤشر العام لبورصة عمان. أما فيما يتعلق بالمخاطرة فقد أظهرت الدراسة أنها لا تفسر أثر يوم الأسبوع وأثر شهر السنة على العوائد وذلك بالنسبة لجميع مؤشرات الدراسة.

The main aim of this study is to test the presence of the day of the week effect and the month of the year effect on the return and volatility of Amman Stock Exchange (ASE) and its sectors (financial sector, industrial sector, services sector), it also aims at examining the relationship between these calendar effects with risk measured by volatility. The study used the daily closing prices of the general index and the sectoral indices of the ASE for the period from 2/1 /2000 to 30/12/2009. The study used the AR(n)-Modified EGARCH(p. q) model to investigate the day of the week effect and the month of the year effect on returns and volatility. The study also adopted the AR(n)-Modified EGARCH(p. q)-M to link these calendar effects to risk represented by the volatility of returns. The study results showed the presence of the day of the week effect on both the return and the volatility for all indices, this effect also appears in the form of common seasonal pattern to some extent whether on the returns or volatility, where the highest and the lowest returns observed on Sunday and Monday, respectively, while the highest and the lowest volatility of returns observed on Sunday and Thursday, respectively. With regard to the month of the year effect, the study has revealed the presence of this effect on the returns of all indices with the exception of the industrial index, the study also showed the presence of the month of the year effect on the volatility of all sectoral indices, while there was no such effect on the volatility of general index of ASE. The study also found that the risk does not explain the day of the week effect and the month of the year effect on the returns for all indices of the study
ISSN: 2210-1454
البحث عن مساعدة: 810867

عناصر مشابهة


© 2025 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.