ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تأثير التضخم على العوائد والتق...>الوصف

تأثير التضخم على العوائد والتقلبات الشرطية لأسواق الأوراق المالية: دليل تطبيقي من المملكة العربية السعودية

المصدر: المجلة العربية للعلوم الإدارية
الناشر: جامعة الكويت - مجلس النشر العلمي
المؤلف الرئيسي: عبدالله، سليمان زكريا (مؤلف)
المجلد/العدد: مج19, ع3
محكمة: نعم
الدولة: الكويت
التاريخ الميلادي: 2012
الشهر: سبتمبر
الصفحات: 449 - 469
DOI: 10.34120/0430-019-003-005
ISSN: 1029-855X
رقم MD: 475988
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
النظم المحاسبية | مستخلصات الأبحاث | التضخم المالي | الأسواق المالية | الأوراق المالية | السعودية | التحليل المحاسبي
رابط المحتوى:
PDF (صورة)      PDF (نص)      HTML
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

101

حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة إلى التحقق من مدى تأثير معدلات التضخم على عوائد وتقلبات المؤشر العام لسوق الأوراق المالية بالمملكة العربية السعودية (تداول)؛ وذلك من خلال استخدام بيانات شهرية لأسعار إقفال مؤشر السوق ومعدلات التضخم للفترة من يناير 1990 حتى ديسمبر 2011م. وتتضمن الطرق التطبيقية المستخدمة النماذج العامة لاختلاف التباين الشرطي المنحدر ذاتيا، متضمنة النماذج المتماثلة وغير المتماثلة. حيث تفيد نتائج الدراسة عدم معنوية تأثير معدلات التضخم في معادلة العوائد على مؤشر السوق، بينما تظهر تأثيرا معنويا موجبا للتضخم عند إدراجه في معادلة التباين الشرطي التي تعبر عن تقلبات مؤشر السوق.

This paper investigates the impact of inflation on stock market returns and volatility using monthly observations of inflation rate and general stock market index (Tada¬wul) for the Kingdom of Saudi Arabia over the period from January 1990 to December 2011. The empirical analysis of the paper is carried out by means of the Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedastic (GARCH) methodology including both symmetric and asymmetric models. Based on AR-GARCH (l,l) and AR (1) - EG ARCH ( 1,1), the results show that there is no significant effect of inflation rate on the conditional mean equation representing the monthly stock market returns. But, when including the inflation rate into the conditional variance only and on both mean and variance equations, the results indicate a significant positive effect.
وصف العنصر: ملخص لبحث منشور باللغة الإنجليزية
ISSN: 1029-855X

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.