ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > نماذج العوائد الموسمية Calenda...>الوصف

نماذج العوائد الموسمية Calendar Anomalies في سوق الأسهم السعودية

العنوان بلغة أخرى: seasonal anomalies patterns calendar anomalies in the saudi stock market
المصدر: المجلة العربية للعلوم الإدارية
الناشر: جامعة الكويت - مجلس النشر العلمي
المؤلف الرئيسي: الزهراني، أحمد بن عبدالله (مؤلف)
مؤلفين آخرين: حمدي، أحمد محمد (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج22, ع3
محكمة: نعم
الدولة: الكويت
التاريخ الميلادي: 2015
الشهر: سبتمبر
الصفحات: 425 - 454
DOI: 10.34120/0430-022-003-003
ISSN: 1029-855X
رقم MD: 688645
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
البورصة السعودية | سوق الأسهم السعودية | العوائد الموسمية
كلمات المؤلف المفتاحية:
كفاءة الأسواق | إستراتيجيات استثمارية | التقويم الهجري | الانحرافات الموسمية | سوق الأسهم السعودية
رابط المحتوى:
PDF (صورة)      PDF (نص)      HTML
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

66

حفظ في:
المستخلص: Seasonal (calendar) anomalies are one prominent puzzling issue in finance and have been increasingly attracting attention from researchers and practi-tioners, as well as academics. One reason is its potential for exploiting these anomalies to outperform the market and achieve abnormal returns. In This study, we investigate daily stock market anomalies in the Saudi stock market using its major stock index (TASI) for the period 1994-2013. The results of the study sheds some light on the degree of market efficiency in an emerging capital market which uses at rading calendar different from most stock markets around the world. Saudi Stock Market follows a Hijri Calendar in its trading days and holidays, which might produce anomalies different from many other markets. We document calendar effects, specifically day-of-the-week effect (Saturday) and monthly effects in some Hijri months in the Saudi market. We also produce new results relating to salary period, which we call "Salary Effect".

تعد الانحرافات الموسمية Calendar Anomaliesأحد أهم الموضوعات المثيرة لاهتمام كثير من المهتمين بالأسواق المالية لارتباطها بموضوع كفاءة الأسواق المالية وبإمكانية استغلالها لتحقيق أداء استثماري متميز. في هذه الدراسة قمنا باختيار كثير من نماذج الفروق الموسمية في عوائد مؤشر سوق الأسهم السعودية للفترة 1994-2013. حيث تم إثبات كثير من النماذج أو التشوهات الموسمية لعوائد الأسهم في كثير من الأسواق المالية حول العالم والتي ترتبط بالتقويم الموسمي مثل أثر يوم الأسبوع The Day of the Week Effect وتأثير وجود اختلافات في العوائد الشهرية أو مدى وجود تأثير لحركة الرواتب على عوائد مؤشر السوق. وقدمت الدراسة نتائج جديدة تتعلق بسوق الأسهم السعودية الذي يختلف عن كثير من أسواق العالم بسبب اتباعه للتقويم الهجري في الإجازات وكذلك في بداية أسبوع التداول. وتشير النتائج إلي وجود اختلاف في عوائد يوم السبت عن بقية أيام الأسبوع وهذا مشابه لأثر Monday effect في الأسوق العالمية. كما أن بعض الأشهر الهجرية وكذلك فترة الرواتب تقدم نماذج مختلفة عن بقية أيام السنة من ناحية سلوك عوائد مؤشر السوق السعودية.
ISSN: 1029-855X

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.