Liquidity Risk and Asset Pricing: Evidence from Amman Stock Exchange
| العنوان بلغة أخرى: |
مخاطر السيولة، وأثرها على تسعير الأصول: دليل من سوق عمان المالية |
|---|---|
| المؤلف الرئيسي: | Bani Hani, Mohammad Ahmad (Author) |
| مؤلفين آخرين: | Al Mwalla, Mona Mamdouh (Advisor) |
| التاريخ الميلادي: |
2015
|
| موقع: | اربد |
| الصفحات: | 1 - 106 |
| رقم MD: | 733268 |
| نوع المحتوى: | رسائل جامعية |
| اللغة: | الإنجليزية |
| الدرجة العلمية: | رسالة ماجستير |
| الجامعة: | جامعة اليرموك |
| الكلية: | كلية الاقتصاد و العلوم الادارية |
| الدولة: | الاردن |
| قواعد المعلومات: | Dissertations |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
93
| المستخلص: |
الهدف الرئيسي من هذه الدراسة هو قياس وفحص أثر مخاطر السيولة على عوائد المحافظ، وذلك باستخدام معدل دوران حجم التدول (Turnover Rate)، ونسبة الفرق ما بين سعر العرض وسعر الطلب للسهم (Bid-Ask Spread) و(Amihud Illiquidity Ratio) كمقاييس للسيولة. وباستخدام بيانات شهرية عن الفترة من كانون الثاني 2007 إلى كانون الأول 2013 لعينة مكونة من 56 شركة مدرجة في بورصة عمان. كما قامت الدراسة بالتحقق من مخاطر السيولة وأثرها على قوة التفسير لنموذج التسعير الأصلي المنشئ من قبل (Fama and French) ويسمى نموذج ثلاثي العوامل (Three-Factor Model). وهذا وقد أظهرت الدراسة وجود أثر لعامل الحجم، وعامل القيمة، وعامل السيولة. وإن عامل السيولة يحسن من القوة التفسيرية للنموذج الأصلي في السوق الأردني في تشكيلات كل المحافظ. وكذلك تم إيجاد أثر ذو دلالة إحصائية لعامل السيولة في معظم المحافظ. أظهرت الدراسة أن إضافة عامل السيولة يمكن أن يحسن نموذج تسعير الأصول الرأسمالية، ونموذج ثلاثي العوامل (Fama and French Three-Factor Model). |
|---|
عناصر مشابهة
-
Liquidity Risk And Asset Pricing : Evidence From Amman Stock Exchange
بواسطة: بني هاني، محمد أحمد منشور: (2017) -
The Effect of Aggregate Volatility Risk on Asset Pricing: The Case of Amman Stock Exchange
بواسطة: Anber, Rana Mohammad منشور: (2016) -
The Effect of Stock Liquidity on Default Risk: Evidence from Amman Stock Exchange
بواسطة: المحمود، بيان موسى منشور: (2018) -
The Impact of Ownership Structure on Stock Liquidity : Evidence from Amman Stock Exchange
بواسطة: الشريف، فاتن منشور: (2015) -
The Effect of Prices Trends on the Cross - Section of Stock Return: Evidence from Amman Stock Exchange
بواسطة: Abidi, Mohannad R. M. منشور: (2015)
