| LEADER |
09393nam a22002417a 4500 |
| 001 |
0177688 |
| 041 |
|
|
|a ara
|
| 044 |
|
|
|b العراق
|
| 100 |
|
|
|9 426552
|a الألوسى، سلمى ثابت
|e مؤلف
|
| 242 |
|
|
|a Comparison Between Hannan Formula and The Method of Distribution Lag of Momentsٚ in Estimating the Parameters of The Regression Distribution Model
|
| 245 |
|
|
|a المقارنة بين صيغة "Hannan" وطريقة عزوم توزيع الارتداد الزمني في تقدير معلمات انموذج توزيع الارتداد الزمني
|
| 260 |
|
|
|b الجامعة المستنصرية - كلية الإدارة والاقتصاد
|c 2015
|
| 300 |
|
|
|a 281 - 292
|
| 336 |
|
|
|a بحوث ومقالات
|b Article
|
| 520 |
|
|
|b Distributing lag model is one of the dynamic models which has a wide uses in modeling the dynamic relationships between various phenomena, especially, economic, environmental, and health phenomena. We mean by dynamic relationship is that the effect of the explanatory variable on the response variable is not contemporaneous but it distributed over a period of time. By this kind of models we can modeling the dynamic relationships and estimated the short–run and long run effects for some variables over others. The problems with the direct least-squares estimation of the lag distributing lag parameters are: first we lose a number of degrees of freedom which equal to the number of lags, so we must be careful in choosing the number of lag times. Second, often there is high multicollinearity among the lagged explanatory variables, and this result in imprecise estimates for the distributed lag parameters. there have therefore been many suggestion in the literature to put some structure on the lag parameters, so we have the strong parametric specification, weak parametric specification, and form – free distributed lag. One of the weak parametric methods is the method which suggested by Hannan in 1963, which used the frequency domain approach in analysis the distributed lag systems , in this estimated formula Hannan used the spectrum function of the explanatory variable and the cross - spectrum function between the response function and the explanatory, in estimating the distributed lag parameters. Another method of estimating is the moments of lag distribution method which belong to the form-free distributed lag methodology, this method based on estimating linear combinations of the lag parameters instead of estimating the short-run effects β's without doing prior smoothing or imposing any constraints on the lag parameters. The aim of this research is to use the Hannan formula and the moments of the lag distribution method in estimating the parameters of the distributed lag model, which represent the dynamic relationship between stock prices change and trading volume change, for an international company ( Intel corporation) in Nasdaq stock market, and then make a comparison between these two methods based on goodness of fit criteria. From the analysis of the dynamic relationship between the stock prices and trading volume for the company under research, using three size of samples (n1= 252, n2 = 200, n3= 150) we get some conclusions, the most important of these conclusions is that , the two estimated methods agreed that there is a dynamic relationship between stock prices change and trading volume change, but they differ in the values of these effects, with positive significant short - run and long - run effects of the trading volume, and the estimated results gives by the moments of the lag distribution method was more butter than the results gives by Hannan method.
|
| 520 |
|
|
|a يعد انموذج توزيع الارتداد الزمني أحد النماذج الديناميكية ذات الاستخدام الواسع في نمذجة العلاقة الديناميكية بين الظواهر في مختلف المجالات، لاسيما الاقتصادية والبيئية والصحية. ونقصد بالعلاقة الديناميكية هو أن تأثير المتغير التوضيحي على متغير الاستجابة يتوزع على مدى عدد من الفترات الزمنية المرتدة. وبموجب هذا الانموذج يمكن وصف العلاقة الديناميكية ووضع التقديرات قصيرة الأمد وطويلة الأمد لبعض المتغيرات في ضوء متغيرات أخرى ذات العلاقة. تواجه عملية تقدير معلمات انموذج توزيع الارتداد الزمني مشكلتين رئيستين، الأولى تتمثل بفقدان عدد من درجات الحرية بقدر عدد فترات الارتداد الزمني الأمر الذي يدعو إلى تحديد أفضل طول للارتداد الزمني. والمشكلة الثانية تتعلق بالتعدد الخطي بين المتغيرات التوضيحية المرتدة زمنيا، الأمر الذي يؤدي إلى تقديرات غير دقيقة. وعلى هذا الأساس ظهرت عدة منهجيات تهدف إلى معالجة هذه المشاكل وبناء نماذج توزيع ارتداد زمني تمتاز بالجودة الملائمة. ومن هذه المنهجيات، منهجية التوصيف المخفض، ومن الطرق المعتمدة ضمن هذه المنهجية الصيغة المقترحة من قبل الباحث Hannan في عام 1963، والتي تعتمد على استخدام أسلوب مجال التردد frequency domain approach في تحليل نظم توزيع الارتداد الزمني إذ تستخدم دالة الطيف spectrum function للمتغير التوضيحي xt ودالة الطيف المشتركة cross-spectrum function بين متغير الاستجابة yt والمتغير التوضيحي xt في تقدير معلمات أنموذج توزيع الارتداد الزمني، ومن هذه المنهجيات أيضا منهجية الصيغة الحرة لتوزيع الارتداد الزمني والمتمثلة بطريقة تقدير عزوم توزيع الارتداد الزمني moments of lag distribution والتي تستند على أساس تقدير تراكيب خطية لمعلمات الارتداد الزمني بدلا من تقدير التأثيرات على الأمد القصير ß's ومن دون اللجوء إلى إجراء تمهيد أولي أو فرض قيود على معلمات الارتداد الزمني، يهدف البحث إلى إجراء مقارنة بين صيغة Hannan وطريقة عزوم توزيع الارتداد الزمني وذلك من خلال تقدير معلمات أنموذج توزيع الارتداد الزمني الذي يصف العلاقة الديناميكية بين أسعار الأسهم وحجم التداول لشركة Intel (Corporation INTC)، إحدى الشركات العالمية المسجلة في سوق ناسداك للأوراق المالية ضمن قطاع الصناعات التكنولوجية، ومن ثم الاعتماد على معايير جودة التقدير وملائمة النموذج، ولقد راعينا اعتماد بيانات إحدى الشركات العالمية وليست المحلية وذلك لتمتعها بظروف اقتصادية مستقرة وملائمة فضلا عن دقة توثيق وتوفر البيانات التاريخية لسلاسل زمنية طويلة. لقد تم تحليل بيانات أسعار الأسهم وحجم التداول اليومية ولثلاث حجوم من العينات باستخدام البرامج الإحصائية الجاهزة، MINITAB, gretl, STATISTICA، فضلا عن ذلك تطلب التحليل إلى كتابة برامج خاصة وبلغة Matlab. من خلال تحليل بيانات أسعار الأسهم وحجم التداول للشركة قيد البحث وباعتماد ثلاثة حجوم عينات (n1 = 252, n2= 200 , n3 = 150) توصلنا إلى جملة من الاستنتاجات أهمها، اتفاق طريقتي التقدير على وجود علاقة ديناميكية ذات تأثيرًا معنويًا موجبًا على الأمد القصير والأمد الطويل، لكنها اختلفت في قيمة هذا التأثير، إذ امتد تأثير التغير في حجم التداول على التغير في أسعار الأسهم إلى خمسة أيام، وقد كانت نتائج تقدير طريقة عزوم توزيع الارتداد الزمني أفضل من نتائج التقدير المستحصل عليها بموجب صيغة Hannan من حيث جودة التقدير وملائمة الأنموذج وقدرته على تفسير العلاقة موضوع البحث.
|
| 653 |
|
|
|a العلاقة الديناميكية
|a الارتداد الزمنى
|a أسعار الأسهم
|a حجم التداول
|
| 700 |
|
|
|9 426553
|a المتولى، أحمد شاكر
|e م. مشارك
|
| 773 |
|
|
|4 الاقتصاد
|4 الإدارة
|6 Economics
|6 Management
|c 001
|e Journal of Administration and Economics
|f Maǧallaẗ al-idāraẗ wa-al-iqtiṣād
|l 102
|m س38, ع102
|o 1148
|s مجلة الإدارة والاقتصاد
|v 038
|x 1813-6729
|
| 856 |
|
|
|u 1148-038-102-001.pdf
|
| 930 |
|
|
|d n
|p y
|q n
|
| 995 |
|
|
|a EcoLink
|
| 999 |
|
|
|c 803089
|d 803089
|
