ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







Are Developing Stock Markets Efficient Evidence From Recent Kuwaiti Data

المصدر: المجلة العربية للعلوم الإدارية
الناشر: جامعة الكويت - مجلس النشر العلمي
المؤلف الرئيسي: Al Mujamed, Hesham I. (Author)
مؤلفين آخرين: Alfaraih, Mishari M. (Co-Author), Al Anezi, Faisal S. (Co-Author)
المجلد/العدد: مج24, ع1
محكمة: نعم
الدولة: الكويت
التاريخ الميلادي: 2017
الشهر: يناير
الصفحات: 61 - 79
DOI: 10.34120/0430-024-001-003
ISSN: 1029-855X
رقم MD: 809266
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
كلمات المؤلف المفتاحية:
Disclosure | Kuwait | Capital Markets | Random Walk | Accounting Information | Efficient Market Hypothesis
رابط المحتوى:
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

19

حفظ في:
المستخلص: This study investigates the validity of the weak form of the Efficient Market Hypothesis as applied to the Kuwait Stock Exchange (KSE) using data for the 2000-2015 period and three sub-periods. Applying statistical analysis and moving average rules, this study provides new evidence of the KSE’s inefficiency. In particular, the empirical results indicate that moving average strategies successfully predict the KSE index’s returns. Furthermore, the sub ¬period results suggest that the KSE will not achieve greater efficiency despite the introduction of new regulations, an upward trend in accounting disclosures, and the development of market microstructures.

ISSN: 1029-855X

عناصر مشابهة