ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تأثير استخدام أنموذج الجانب ال...>الوصف

تأثير استخدام أنموذج الجانب السالب من المخاطرة "Downside Risk" على معدل العائد المطلوب: دراسة تطبيقية مقارنة في سوق العراق للأوراق المالية

المصدر: مجلة القادسية للعلوم الإدارية والاقتصادية
الناشر: جامعة القادسية - كلية الادارة والاقتصاد
المؤلف الرئيسي: الخفاجي، علي جيران عبد علي (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Al Khafaji, Ali jeeran Abid Ali
المجلد/العدد: مج19, ع1
محكمة: نعم
الدولة: العراق
التاريخ الميلادي: 2017
الصفحات: 26 - 41
ISSN: 1816-9171
رقم MD: 821171
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأوراق المالية | المخاطر المالية | إدارة المخاطر | الإدارة المالية
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: ان الهدف الاساسي لهذا البحث هو قياس المخاطرة التي يرغب المستثمر بتجنبها باستخدام شبة التباين او بيتا الجانب السالب ومن ثم استخدامها كمقياس مخاطرة لتقدير معدل العائد المطلوب المكافئ لتلك المخاطرة كبديل عن معدل العائد المطلوب المكافئ للبيتا ‘أشارت الفرضيات الى ان استخدام مقاييس المخاطرة المستندة على شبة التباين لا تؤدي الى تخفيض حجم المخاطرة وبالتالي معدل العائد المطلوب بالمقارنة مع مقاييس المخاطرة الكلية، غير ان اختبار الفرضيات في سوق العراق للأوراق المالية باستخدام عينة من (84) مشاهدة شهرية للفترة الممتدة من شهر كانون الثاني 2008 ولغاية كانون الاول 2015 اظهرت رفضا لفرضيات العدم وقبولا للفرضيات البديلة ما يعني ان الاستنتاج الاساسي للبحث هو ان استخدام نماذج شبه التباين يؤدي الى تخفيض حجم المخاطرة وبالتالي العائد الذي يطلبه المستثمر عن تحمل تلك المخاطرة.

The main purpose of this research is to measure the risk that the inventor wants to avoid it only ,by using semi variance or downside beta, then use the results as a measure of an required estimate rate of return ,RRRs equivalent to that risk as a substitute for the RRR calculated by beta. I assumed the use of risk metrics based on the semi variance do not lead to a reduction in size of the risk and therefor the RRR compared with standard risk measures, but test hypotheses in Iraqi stock Exchange ISES showed, by using of (84) observation (period from January 2008 to December 2014), A rejection of null hypotheses and acceptance of alternative hypotheses. This means the basic conclusion of research is that the use of semi variance metrics leads to the reduction of risk and thus the yield demanded by investors to bear that risk.
ISSN: 1816-9171

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.