| المستخلص: |
استهدف البحث تحديد المحفظة الاستثمارية المثلى في سوق العراق للأوراق المالية، وقد غطى البحث مدة زمنية من «2008-2012» واختيرت عينة البحث من مجتمعها المتمثل في الشركات المساهمة الخاصة المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، إذ تم اختيار «21» شركة عاملة في السوق المالي العراقي للقطاع الصناعي بالكامل، التي تتوافر عنها البيانات الضرورية للبحث. وتنبع اهمية البحث في تأطير منهج فكري وتطبيقي يمكن أن يسترشد به المستثمر العراقي ومحللو الأوراق المالية لإدارة محافظهم الاستثمارية المتكونة من الأوراق المالية لمعالجة مشكلة البحث المتمثلة في بيان كيفية تشكيل المحفظة الاستثمارية المثلى في القطاع المذكور، وباعتماد مجموعة من القوانين الرياضية والاحصائية والمؤشرات الاخرى لتحليل بيانات الشركات المشمولة بالبحث. وتوصل البحث إلى مجموعة من الاستنتاجات منها استنادا الى شروط تشكيل المحفظة الاستثمارية من الشركات الكفؤة المستندة اساساً على ان يكون اختيارها ضمن المحفظة الاستثمارية بان تعطي عائداً اكبراً مما تعطيه بقية الاوراق المالية المتاحة او الشركات الصناعية في هذا البحث، والتي تحمل نفس القدر من المخاطرة او اقل لذا فأن مصفوفة الارتباط بين العوائد المتحققة عن كل شركة فيها، التي يتسم معظمها بالانخفاض تدعم ثقة البحث بالكفاءة بما تتضمنه هذه المحفظة من شركات على وفق ما جاء به ماركوتيز حول تركيزه على معامل الارتباط المتحقق بين العوائد، وايضا من حيث اثره في عائد كل المحفظة ومخاطرها.
The purpose of this research to determine the optimal portfolio in the Iraq Stock Exchange, has covered the research time period of «2012-2008» was selected sample of her community of special contribution listed in Iraq Stock Exchange companies, as has been chosen «21» companies operating in the market financial Iraqi industrial sector entirely, that the necessary data are available to search for. The importance of research in framing the intellectual and practical approach can be guided by the Iraqi investors and analysts securities to manage their investment portfolios consisting of securities to address the problem of the research of the statement of how the formation of the investment portfolio best in the sector, and the adoption of a set of mathematical and statistical laws and other indicators to analyze corporate data covered by the research. The research found a set of conclusions which, according to the terms of the formation of the portfolio-based efficient companies mainly to be selected within the investment portfolio that gives back Cbr which give it the rest of the securities available or industrial companies in this research, which carry the same amount of risk or less so the correlation matrix between the returns generated for each company where, which is mostly declining support confidence Search efficient as contained in the portfolio of companies according to what it says Marcotaz about his focus on verified the correlation coefficient between the returns, and also in terms of its impact on the return on each portfolio and risks .
|
