ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > Financial Stability Comparison...>الوصف

Financial Stability Comparison between Islamic and Conventional Banks Pre and Post the 2007 Financial Crisis Using the GARCH Models

العنوان بلغة أخرى: مقارنة الاستقرار المالي للمصارف الإسلامية والتقليدية قبل وبعد الأزمة المالية لـ 2007 باستخدام نماذج ال GARCH
المصدر: مجلة الحقوق والعلوم الإنسانية
الناشر: جامعة زيان عاشور بالجلفة
المؤلف الرئيسي: Yousfi, Imane (Author)
المجلد/العدد: ع25
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2015
الصفحات: 350 - 372
ISSN: 1112-8240
رقم MD: 835944
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: HumanIndex, IslamicInfo
مواضيع:
الاستقرار المالي | البنوك الإسلامية | البنوك التجارية | الأزمة المالية | نماذج GARCH
كلمات المؤلف المفتاحية:
مصارف إسلامية | مصارف تقليدية | الإستقرار المالي | الأزمة المالية | نماذج ال GARCH | Islamic Banks | Conventional Banks | Financial Stability | Global Financial Crisis | GARCH Models
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

19

حفظ في:
المستخلص: هدفت هذه الدراسة لاختبار ومقارنة استقرار المصارف الإسلامية والتقليدية قبل وبعد الأزمة المالية، باستخدام العوائد اليومية للأسهم خلال الفترة الممتدة ما بين (02/04/1999- 01/10/2015). وقد شملت عينة الدراسة خمسة عشرة مصرفا إسلاميا وخمسة عشرة مصرفا تقليديا. استخدمت الدراسة التباين المشروط لعوائد الأسهم لاختبار استقرار المصارف، من خلال تطبيق نماذج عدم ثبات التباين المشروط بالارتباط المتسلسل (أو ما يعرف بنماذج الــ GARCH) وذلك باستخدام ثلاثة نماذج أساسية وهي: (E-GARCH) (GJR- GARCH) GARCH). أظهرت نتائج هذه الاختبارات أن المصارف الإسلامية كانت أكثر استقرارا من المصارف التقليدية قبل وبعد الأزمة المالية. وقد يرجع تفسير هذا الاستقرار إلى ارتباط هذه الأخيرة بالاقتصاد الحقيقي ولطبيعة البنوك الإسلامية التي تعتمد أساسا على مبدأ المشاركة بالربح والخسارة مع زبائنها وابتعادها عن الربا وبيع الديون والتعامل بالسندات والمقامرة باعتبارها أنشطة محرمة شرعا الأمر الذي يعزز ثقة متعامليها فيها وهذا ما يجعل البنوك الإسلامية أكثر ارتباطا بالاقتصاد الحقيقي والذي يجنبها الوقوع في الأزمات المختلفة.

This study aims to empirically examine and compare the financial stability of Islamic and conventional banks pre and post the 2007 financial crisis, using the daily returns for the period (02/04/1999 to 01/10/2015.). The study covers a sample of fifteen conventional and fifteen Islamic banks. The conditional variance (volatility) of returns was used to measure the stability. The GARCH, E-GARCH and GJR-GARCH models are used to estimate volatility due to their ability to take into account the leverage effect but depending on the log likelihood results, the E- GARCH is seemed to be the best model that captured the stability of banks followed by the GJR- GARCH. Before performing the analysis a set of preliminary tests are applied :( normality, unit root and ARCH Effects (or Heteroskedasticity) tests). The results showed that Islamic bank were more stable than conventional banks, which may due to their links with the real economy and to the nature of Islamic banking that works on the basis of risk sharing. The customer and the bank share the risk of any investment on agreed terms, which increases the confidence of investors in these banks. Especially that it does not deal in debt trading or rely on bonds or stocks and distances itself from market speculation. These are prohibited under Islamic Shariah law, unlike most conventional banks. These features make Islamic banks’ activities more closely related to the real economy and tend to reduce their contribution to excesses and bubbles.
ISSN: 1112-8240

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.