ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تقدير التذبذب في عوائد مؤشرات...>الوصف

تقدير التذبذب في عوائد مؤشرات أسواق المال في دول الشرق الأوسط والخليج العربي باستخدام منهجية عدم ثبات التباين المشروط بالإرتباط المتسلسل

العنوان بلغة أخرى: Estimate the Volatility of Financial Markets Index Returns in the Middle East and Arab Gulf Markets Through Employing (GARCH) Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity Model
المصدر: المجلة العربية للإدارة
الناشر: المنظمة العربية للتنمية الإدارية
المؤلف الرئيسي: عنانزة، عزالدين نايف (مؤلف)
المجلد/العدد: مج37, ع4
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2017
الشهر: ديسمبر
الصفحات: 49 - 60
DOI: 10.21608/AJA.2017.17564
ISSN: 1110-5453
رقم MD: 871134
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
السياسة الإقتصادية | التنمية الإقتصادية | النمو الإقتصادي | العالم العربي | أسواق المال
كلمات المؤلف المفتاحية:
العائد والمخاطر | الأسواق المالية | منهجية عدم ثبات التباين المشروط بالارتباط المتسلسل (GARCH)
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

22

حفظ في:
المستخلص: لقد جاءت هذه الدراسة لاختبار وتقييم التذبذب في عوائد مؤشرات الأسواق المالية لمجموعة من دول الشرق الأوسط والخليج العربي (المملكة الأردنية الهاشمية، دولة فلسطين، المملكة العربية السعودية، الإمارات العربية المتحدة) باستخدام منهجية عدم ثبات التباين المشروط بالارتباط المتسلسل Heteroscedasticity Generalized Autoregressive conditional للفترة ما بين الأعوام 2003 إلى العام 2015 باستخدام بيانات يومية. وقد خلصت الدراسة ومن خلال نتائج معادلة العائد عبر نموذج (1.1) GARCH إلى وجود علاقة موجبة بين العائد وتذبذب العائد أي المخاطرة حيث كان تأثير التذبذب إيجابيا وذا مستوي دلالة إحصائية لجميع الأسواق المالية محل الدراسة وهذا دليل علي مدي قدرة الأسواق المالية العربية محل الدراسة علي تعويض المستثمرين بعلاوة مخاطر مقابل استثمارهم بها تتناسب ومخاطرهم بنسب مختلفة مما يؤكد علي طبيعة التطور الإيجابي للأسواق المالية العربية محل الدراسة من ناحية الكفاءة المعلوماتية، ومن حيث إيجابية وكفاءة تسعير الأوراق المالية حسب المخاطر التي تتعرض لها.

One of the most important concepts in investment theory is the relationship between risk and return. This relationship drives the theoretical foundation of many investment models such as the well-known Capital Asset Pricing Model which predicts that the expected return on an asset above the risk-free rate is linearly related to the non-diversifiable risk measured by its beta. This study comes to test and evaluate volatility in returns on four Arab financial market indicators in the Middle East and the Arab Gulf states (Hashemite Kingdom of Jordan, the State of Palestine, Saudi Arabia, United Arab Emirates) using Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) Model for the period between theyears 2003 to 2015 using data Daily. The study was concluded and the results of the equation yield across the GARCH (1.1) model to the existence of a positively and significantly relationship between the return and the volatility of return (risk) for arab financial markets under study. This is give us an evidence of the ability of Arab financial markets to compensate investors risk premium commensurate with the risks in different proportions, which confirms the nature of the positive development of Arab financial markets under study.
ISSN: 1110-5453

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.