ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > الحدود السعرية وتقلبات عوائد ا...>الوصف

الحدود السعرية وتقلبات عوائد الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية

العنوان بلغة أخرى: Price Limits and Volatility of Stock Returns in Damascus Stock Exchange
المصدر: مجلة جامعة البعث للعلوم الإنسانية
الناشر: جامعة البعث
المؤلف الرئيسي: الزرير، رانيا محمد نزيه (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Al Zrair, Rania Nazeeh
مؤلفين آخرين: الدكى، رنيم غازى (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج39, ع65
محكمة: نعم
الدولة: سوريا
التاريخ الميلادي: 2017
الصفحات: 63 - 113
رقم MD: 900893
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: HumanIndex
مواضيع:
الأسواق المالية | الحدود السعرية | أسواق الأسهم | التقلبات السعرية | الاقتصاد السوري
كلمات المؤلف المفتاحية:
الحدود السعرية | تقلبات عوائد الأسهم | فرضية ردود الفعل المبالغ فيها | نموذج GARCH (1,1) | Price Limits | Stock Return Volatility | Overreaction Hypothesis | Model GARCH (1,1)
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: سعت هذه الدراسة إلى البحث في تـأثير الحدود السعرية على تقلبات عوائد الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية، حيث كانت فترة الدراسة مقسمة إلى فترتين فترة الاختبار الأولي 3/3/ 2009 ولغاية 23/6/ 2011، فترة الاختبار الثانية 13/2/2011 ولغاية 30/3/2017، وباستخدام نموذج (1، 1) GARCH تشير النتائج إلى أن الحدود السعرية لها تأثير على تقلبات عوائد الأسهم خلال فترة الاختبار الأولي وهذا يتفق مع فرضية ردود الفعل المبالغ فيها أي أن تطبيق الحدود السعرية تتيح للمستثمرين الوقت الإضافي لإعادة تقييم المعلومات وتقليل تقلبات عوائد الأسهم، لكن خلال فترة الاختبار الثانية توصلت الدراسة إلى عدم وجود تـأثير للحدود السعرية على تقلبات عوائد الأسهم ويمكن تفسير ذلك بسبب الأزمة التي تمر بها البلاد أي أن التقلبات في سوق دمشق للأوراق المالية خلال فترة الأزمة سببها وجود عوامل أخري تؤثر في السوق.

This study sought to investigate the effect of price limits on the volatility of stock returns on the Damascus Stock Exchange. Where the study period divided into two periods the first test period 3/3/2009 and until 23/6/2011, the second test period 13/2/2011 until 30/3/2017. Using the model (1,1) GARCH results indicate that price limits have an impact on volatility of stock returns during the first test period and this is consistent with the overreaction hypothesis which means that the application of the price limits allows investors additional time to re-evaluate the information and reduce the volatility of stock returns. However, during the second test period, the study did not find any effect of the price limits on the volatility of stock returns. This can be explained by the crisis in the country, which means that the fluctuations in the Damascus Stock Exchange during the crisis period were caused by other factors affecting the market.

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.