ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > Are the Arabic Financial Marke...>الوصف

Are the Arabic Financial Markets Efficient under the Weak Form

المصدر: مجلة معهد العلوم الاقتصادية
الناشر: جامعة الجزائر 3 - كلية العلوم الإقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير
المؤلف الرئيسي: Zoheir, Guebli (Author)
المجلد/العدد: ع31
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2015
الصفحات: 23 - 42
DOI: 10.54244/1902-000-031-012
ISSN: 1112-2382
رقم MD: 921575
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
التنمية الإقتصادية | النمو الإقتصادي | التنمية المستدامة | المجتمع الجزائري | اللغات الأجنبية
كلمات المؤلف المفتاحية:
Market Efficiency | Random Walk | Auto Correlation Test for Normality | Serial Correlation | Unit Root Tests
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

6

حفظ في:
المستخلص: Cette étude examine l'hypothèse de marche aléatoire ou exactement la prévisibilité des rendements boursiers pour déterminer la validité de la forme faible de l'efficience pour un ensemble de marchés boursiers arabes. L'efficience des marchés financiers dépend de la rapidité avec laquelle le marché assimile de nouvelles informations. En forme faible de marché efficient, le prix actuel reflète toute l'information contenue dans le prix passé. Les résultats empiriques de cette étude montrent la non-normalité des distributions des rendements des indices boursiers arabes. Ils confirment aussi le caractère non aléatoire dans leur l'évolution, ce qui signifie le rejet de la forme faible de l’efficience informationnelle pour cet ensemble de marché.

This study examines the random walk hypothesis or exactly the predictability of stock returns to determine the validity of the weak form of the efficiency of a set of Arabs stock markets. The efficiency of financial markets depends on the speed which the market assimilates new information. In weak form of efficient market, the current price reflects all the information contained in the past prices. The empirical results of this study show the non-normality of the return distributions on the Arab stock indexes selected in this study. They also confirm the nonrandomness in their evolution, which means the rejection of the weak form of this set of market.
ISSN: 1112-2382

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.