ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > اختبار ظاهرة يوم من الأسبوع في...>الوصف

اختبار ظاهرة يوم من الأسبوع في سوق دمشق للأوراق المالية

العنوان بلغة أخرى: A Test of the Day-Of-The-Week Effect at Damascus Securities Exchange
العنوان المترجم: Test day of the week at Damascus Stock Exchange
المصدر: مجلة جامعة البعث للعلوم الإنسانية
الناشر: جامعة البعث
المؤلف الرئيسي: موصلي، سليمان (مؤلف)
المجلد/العدد: مج40, ع80
محكمة: نعم
الدولة: سوريا
التاريخ الميلادي: 2018
التاريخ الهجري: 1439
الصفحات: 145 - 169
رقم MD: 937248
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: HumanIndex
مواضيع:
الأسواق المالية | الاستثمار الاقتصادى | دمشق | سوريا
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: يدرس هذا البحث وجود ظاهرة يوم من الأسبوع في سوق دمشق للأوراق المالية وذلك باستخدام تحليل الانحدار المتعدد المعتمد على أسلوب المربعات الصغرى غير المشروط ومشروط التباين خلال الفترة الممتدة من نيسان 2017 وحتى أيار 2018. أثبتت نتائج هذه الدراسة وجود ظاهرة يوم من الأسبوع هو يوم الأحد تكون العوائد فيه مرتفعة وهامة إحصائيا. غير أن تكاليف المعاملات المرتفعة في السوق لا تتيح للمستثمرين تطوير استراتيجية استثمار مربحة تمكنهم استغلال هذه الظاهرة مما يتسبب في غياب الكفاءة السعرية على المستوى الضعيف. يمكن تفسير هذه الظاهرة بعوامل سلوكية ترجع إلى تفاؤل المستثمرين في أول أيام تداول السوق ما يدفعهم إلى الإقبال على شراء الأسهم في يوم الأحد ويدفع أسعارها إلى الارتفاع.

This research explores the existence of the day-of-the-year effect at Damascus Securities Exchange using multiple regression based on Ordinary Least Squares Estimates with conditional and unconditional heteroscedasticity for the whole trading period from April 2017 to May 2018. This paper confirms the existence of day-of-the-week effect, which is Sunday, where positive and significant returns during incurred. However, the high transaction costs in the exchange do not allow them to develop profitable investment strategy that enable them to exploit this phenomenon, which indicates the absence of pricing efficiency in the exchange according to the weak form of, market efficiency. This phenomenon may be explained by behavioral factors where investors become optimistic in the first trading day of the week, which lead them to buy stocks on Sunday and push stock prices upward.

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.