ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > The Fama and French Five Facto...>الوصف

The Fama and French Five Factor Model: Evidence from an Emerging Market

المصدر: المجلة العربية للإدارة
الناشر: المنظمة العربية للتنمية الإدارية
المؤلف الرئيسي: Alrabadi, Dima Waleed Hanna (Author)
مؤلفين آخرين: Alrabadi, Hanna Waleed Hanna (Co-Author)
المجلد/العدد: مج38, ع3
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2018
الشهر: سبتمبر
الصفحات: 295 - 304
DOI: 10.21608/AJA.2018.17439
ISSN: 1110-5453
رقم MD: 941218
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
نماذج تسعير الأصول | الاستثمار | الربحية | بورصة عمان
كلمات المؤلف المفتاحية:
Fama and French | Five Factor Model | Profitability | Investment Growth | Amman Stock Exchange
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

11

حفظ في:
المستخلص: This study tests the five-factor model that has recently developed by Fama and French (2015). We use daily data of 84 companies listed in Amman Stock Exchange (ASE)over the period (2011-2015). The results indicate that there is a statistically significant effect of the common risk factors, excess market return (Rm-Rf), small minus big (SMB), high minus low (HML), robust minus weak (RMW)and conservative minus aggressive (CMA)on the cross section of daily returns in ASE. However, the Fama and French five factor model fails to perfectly explain the cross section of stock returns in ASE over the study period. These results could be mainly justified by the fact that ASE is an emerging market in which many unexpected factors apart from fundamentals may interfere in affecting stock returns.
ISSN: 1110-5453

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.