ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > استخدام النسب المالية للتنبؤ ب...>الوصف

استخدام النسب المالية للتنبؤ بتعثر الشركات الصناعية الأردنية: دراسة تطبيقية

العنوان بلغة أخرى: Using Financial Ratios to Predict Financial Distress of Jordanian Industrial Firms: An Empirical Study
المصدر: مجلة جامعة الملك عبدالعزيز - الإقتصاد والإدارة
الناشر: جامعة الملك عبد العزيز
المؤلف الرئيسي: كروشة، فاطمة الزهراء (مؤلف)
مؤلفين آخرين: الزغول، تركى راجى موسى (م. مشارك), الغرايبة، محمد عبدالرحمن عبدالله (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج30, ع1
محكمة: نعم
الدولة: السعودية
التاريخ الميلادي: 2016
التاريخ الهجري: 1437
الصفحات: 39 - 76
DOI: 10.4197 / Econ.30-1.2
ISSN: 1319-0997
رقم MD: 953540
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
التنبؤ المالى | التحليل اللوجستى | النسب المالية | الشركات الصناعية | الشركات الصناعية الأردنية
كلمات المؤلف المفتاحية:
التنبؤ | التعثر | النسب المالية | الشركات الصناعية | التحليل اللوجستى | الأردن | Prediction | Distress | Financial Ratios | Industrial Firms | Logistic Analysis | Jordan
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

75

حفظ في:
المستخلص: This study aimed to find a model consisting of a set of financial ratios in which each ratio has its own weight that indicate its importance in discriminating between industrial distressed and non-distressed firms in Jordan. The early prediction of industrial firm's distresses warns the concerned parties that they can intervene and take corrective actions before the collapses of firm. To achieve this, twenty seven ratios were calculated for a sample of twenty eight industrial firms, half of which had failed, from its financial statement for the fourth year following three years of losses for the purpose of analysis. These ratios were analyzed using the statistical method known as the logistic regression to reach the best form of financial ratios that can distinguish between industrial distressed and non-distressed firms in the first, second and third year before distress. The developed model contained three financial ratios which are net working capital to owner's equity, account receivable turnover ratio, and owner's equity to fixed assets ratio, enabling the re-classification of industrial firms in the sample within the two groups of distressed and non-distressed categories with accuracy amounted 89.3% in the year of analysis, whereas its accuracy in discriminating between the failed and the non-failed firms was 67.9%, 78.6%, 74.1% in the first, second, and third years respectively before distress. Moreover, the model's accuracy in classifying another sample of ten firms, half of which had failed, was 90% in the first year before distress. The study concluded with some useful recommendations. The most important of them is the utilization of the proposed model by the companies control department, Ministry of industry & Trade, current and prospective investors and company management in order to predict financial failure of industrial companies in Jordan. The study, also, recommended the inclusion of non-financial indicators such as firm size, its age, the various economic variables,...etc. as well as financial indicators such as financial ratios when building mathematical models to predict financial failure.

هدفت هذه الدراسة إلى إيجاد نموذج مكون من مجموعة من النسب المالية التي يكون لكل واحدة منها وزنها الترجيحي الذي يعبر عن أهميتها في التمييز بين الشركات الصناعية المتعثرة وغير المتعثرة في الأردن. فالتنبؤ بتعثر الشركات الصناعية في وقت مبكر يعطي مؤشرًا للجهات المعنية للتدخل واتخاذ الإجراءات التصحيحية المناسبة قبل أن تفشل الشركة نهائيًا. ولتحقيق ذلك تم احتساب 27 نسبة مالية لعينة تتكون من 28 شركة صناعية نصفها متعثر والنصف الآخر غير متعثر، من قوائمها المالية للسنة الرابعة التي تلي ثلاث سنوات من الخسائر لأغراض التحليل. وتم تحليل هذه النسب باستخدام الأسلوب الإحصائي المعروف بالتحليل اللوجستي للتوصل إلى أفضل نموذج من النسب المالية يمكنه التمييز بين الشركات الصناعية المتعثرة والشركات الصناعية غير المتعثرة وذلك في السنوات الأولى والثانية والثالثة التي سبقت التعثر. فتضمن النموذج ثلاث نسب مالية هي رأس المال العامل إلى حقوق الملكية، ومعدل دوران الذمم المدينة، وحقوق الملكية إلى الموجودات الثابتة. واستطاع النموذج الذي تم التوصل إليه، والمكون من ثلاث نسب مالية، إعادة تصنيف الشركات الصناعية إلى شركات متعثرة وشركات غير متعثرة بدقة بلغت 89.3% في سنة التحليل والتي تم إيجاد النموذج فيها، في حين كانت دقته في التمييز بين الشركات الصناعية المتعثرة والشركات الصناعية غير المتعثرة 67.9%، 78.6%، 74.1% في السنة الأولى والثانية والثالثة قبل التعثر على التوالي. كما كانت دقته في تصنيف عينة أخرى من الشركات الصناعية وعددها 10 نصفها متعثر والنصف الآخر غير متعثر 90% في السنة الأولى قبل التعثر. وخلصت الدراسة إلى مجموعة من التوصيات أهمها إمكانية استخدام النموذج المقترح من قبل دائرة مراقبة الشركات ووزارة الصناعة والتجارة والمستثمرين الحاليين والمرتقبين وإدارة الشركة في التنبؤ بالتعثر المالي للشركات الصناعية الأردنية. كما أوصت الدراسة بإدراج المؤشرات غير المالية مثل حجم الشركة وعمر الشركة، والمتغيرات الاقتصادية إلى جانب المؤشرات المالية والمتمثلة بالنسب المالية عند بناء نماذج رياضية للتنبؤ بالتعثر المالي.
ISSN: 1319-0997

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.