العلاقة بين المخاطر النظامية وعوائد الأسهم في البورصة: دراسة قياسية لحالة بورصة الدار البيضاء 2008 - 2016
| العنوان المترجم: |
The Relation Between Systemic Risk and Stock Returns on The Stock Exchange: A Standardized Study of The Case of The Casablanca Stock Exchange 2008-2016 |
|---|---|
| المصدر: | مجلة اقتصاديات المال والأعمال |
| الناشر: | المركز الجامعي عبدالحفيظ بوالصوف ميلة - معهد العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير |
| المؤلف الرئيسي: | بديار، أمينة (مؤلف) |
| المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): | Bediar, Amina |
| مؤلفين آخرين: | بكريتي، لخضر (م. مشارك) |
| المجلد/العدد: | ع7 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
الجزائر |
| التاريخ الميلادي: |
2018
|
| الشهر: | سبتمبر |
| الصفحات: | 499 - 514 |
| DOI: |
10.37170/1986-000-007-028 |
| ISSN: |
2543-3784 |
| رقم MD: | 955964 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | العربية |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| كلمات المؤلف المفتاحية: |
عوائد الأسهم | المخاطرة النظامية | بورصة الدار البيضاء | نموذج CAPM | Shares Incomes | Systemic Risk | Casablanca Stock Exchange | CAPM Model
|
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
82
| المستخلص: |
تهدف هذه الدراسة إلى اختبار العلاقة بين العائد والمخاطر ولتحديد فيما إذا كان هناك أثر للمخاطر النظامية على أسهم بورصة الدار البيضاء، وقد اعتمدت الدراسة في ذلك على تقدير واختبار نموذج تسعير الأصول الرأسمالية استنادا على البيانات التاريخية لعينة مختارة من سوق الدار البيضاء المالية خلال الفترة ما بين 2008 إلى 2016. وذلك باستخدام البرنامج الإحصائي spss وقد خلص البحث إلى أنه توجد علاقة ذات دلالة إحصائية ما بين تقلبات عائد السوق وبين تقلبات عوائد أسهم الشركات المدروسة. كما بينت نتائج الاختبار الإحصائي أن نموذج تسعير الأصول الرأسمالية غير صالح للاستخدام في بورصة الدار البيضاء. وقد أوصى البحث بإعادة هذه الدراسة عندما يصبح عدد الشركات كبيرا مما يمكن الباحثين من تجنب أثر المخاطر غير المنتظمة لكل شركة على حدي من خلال تكوين محافظ متنوعة، كما أوصى باختبار نماذج أخرى لتسعير الأصول تعتمد على عوامل متعددة، كنظرية تسعير المراجحة (Arbitrage pricing Theory)، ونموذج فاما متعدد العوامل. The objective of this study is to examine the relationship between return and risk and to determine whether there is a systemic risk impact on the shares of the Casablanca Stock Exchange, The study relied on the estimation and testing of the capital asset pricing model based on the historical data of a selected sample of the Casablanca financial market between 2008 and 2016. Using the statistical program spss. The research concluded that there is a statistically significant relationship between the fluctuations in market returns and the fluctuations in the returns of the studied companies, The results of the statistical test also showed that the capital asset pricing model is not valid for use on the Casablanca Stock Exchange The study recommended that this study be repeated when the number of companies becomes large, enabling researchers to avoid the impact of irregular risks for each company by creating a diversified portfolio. It also recommended testing other asset pricing models based on various factors such as arbitrage pricing theory), and the multi-factor FAMA model. |
|---|---|
| ISSN: |
2543-3784 |
عناصر مشابهة
-
أثر المخاطر النظامية على عوائد الأسهم للبنوك التجارية الأردنية المدرجة في بورصة عمان خلال الفترة "2000-2020"
بواسطة: أبو عبيد، علاء فتحي نافع منشور: (2023) -
إطار مقترح لقياس أثر إدارة الأرباح على العوائد غير العادية والمخاطر غير المنتظمة للأسهم العادية: دراسة تطبيقية على البورصة المصرية
بواسطة: جابر، خالد فتحی منشور: (2018) -
العلاقة بين القيمة الاقتصادية المضافة وعوائد الأسهم للشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان
بواسطة: غزلان، حسن جميل منشور: (2014) -
العلاقة غير الخطية بين العائد علي الأسهم في بورصة عمان ومتغيرات الاقتصاد الكلي: دراسة تحليلية خلال الفترة 2000 م. - 2018 م.
بواسطة: الصرايرة، عبير ضرار منشور: (2019) -
العلاقة بين سيولة السهم و كل من التوزيع الإحتمالي لعوائده و مخاطره النظامية : دراسة تطبيقية على الشركات المدرجة في سوق عمان المالية
بواسطة: النوباني، هيثم جميل عزت منشور: (1999)
