ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > Amman Price Index Volatility S...>الوصف

Amman Price Index Volatility Shocks: Empirical Study during 2011-2015

العنوان بلغة أخرى: التقلبات الفجائية لمؤشر الأسهم في بورصة عمان: دراسة تطبيقية بين 2011 - 2015
المصدر: المجلة الأردنية في إدارة الأعمال
الناشر: الجامعة الأردنية - عمادة البحث العلمي
المؤلف الرئيسي: سلامة، حسين محمد (مؤلف)
مؤلفين آخرين: الزعبى، بشار (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج15, ع2
محكمة: نعم
الدولة: الأردن
التاريخ الميلادي: 2019
الصفحات: 181 - 194
DOI: 10.35516/0338-015-002-002
ISSN: 1815-8633
رقم MD: 971901
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأسواق المالية | مؤشرات الأسهم | التقلبات الاستثمارية | بورصة عمان
كلمات المؤلف المفتاحية:
بورصة عمان | مؤشر بورصة دبى | مؤشر شوق الاسهم الامريكى | مؤشر بورصة لندن | التقلبات الفجائية | الانحدار الذاتى المعمم المشروط بعد تجانس تباينات الأخطاء | ASE | GARCH | Shocks | DFM | FSTE | S&P500
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: يقيم هذا البحث مصادر صدمات تقلبات مؤشر أسعار الأسهم في بورصة عمان إن كانت داخلية أم خارجية (مؤشر الأسعار في بورصة السوق المالي في دبي ومؤشر سوق الأسهم الأمريكي S&P500 ومؤشر سوق الأسهم في البورصة اللندنية (FTSE). تم جمع بيانات شهرية متسلسلة زمنية خلال الفترة من يناير 2011 إلى ديسمبر 2015، وتم تطبيق منهجية (GARCH) للكشف عن مصادر الصدمات في بورصة عمان. بينت النتائج أن التقلب الحالي لمؤشر أسعار عمان هو بسبب الصدمات الداخلية، في حين أن التقلبات الخارجية مثلFSTE وS&P500 لم تؤثر تأثيراً معنوياً بدلالة إحصائية على المؤشر. وخلصت هذه النتائج إلى أن هيئة الأوراق المالية استوعبت بوضوح تأثير الصدمات الخارجية، هذه الثغرات في المؤشر تشير إلى أن سوق الأوراق المالية في الأردن ليس له انكشاف كبير على التجارة الدولية. ونتيجة لذلك، فإن هناك فرص لتنويع الاستثمار في سوق عمان المالي من قبل مستثمرين دوليين.

This paper investigates the Amman Price Index volatility shocks and assesses whether these shocks are internal or external ones. A monthly time series data is collected over the period January 2011 to December 2015 and the Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH) methodology is implemented to detect the sources of shocks in Amman Stock Exchange. Empirically, we find that the current volatility of Amman Price Index is due to internal shocks, while the external volatilities, such as FSTE and S&P 500, have not influenced the index significantly. These results conclude that Jordan Securities Commission has clearly captured the effect of external shocks but definitely not the internal ones. These particular vulnerabilities in the index indicate that the stock market in Jordan does not have large exposure to international trade. This suggests the presence of diversification opportunities for international investors in the Amman Stock Exchange.
ISSN: 1815-8633

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.