ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > اختبار نموذج السير العشوائي عل...>الوصف

اختبار نموذج السير العشوائي على عوائد أسهم الشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية

العنوان بلغة أخرى: Testing the Random Walk Model on the Stock Returns of Firms Listed in the Damascus Securities Exchange
المصدر: مجلة جامعة البعث للعلوم الإنسانية
الناشر: جامعة البعث
المؤلف الرئيسي: الأحمد، زينة (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Al-Ahmad, Zina
مؤلفين آخرين: الصالح، مهند نصر (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج38, ع25
محكمة: نعم
الدولة: سوريا
التاريخ الميلادي: 2016
التاريخ الهجري: 1437
الصفحات: 11 - 34
رقم MD: 981185
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: HumanIndex
مواضيع:
الأوراق المالية | الأسواق المالية | نموذج السير العشوائي | عوائد أسهم الشركات | سوق دمشق للأوراق المالية
كلمات المؤلف المفتاحية:
الصيغة الضعيفة لفرضية كفاءة السوق | نموذج السير العشوائي | Weak form Efficient Market Hypothesis | Random Walk Model
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: هدفت هذه الدراسة إلى التحقق فيما إذا كانت سوق دمشق للأوراق المالية كفء من الصيغة الضعيفة. استخدمت الدراسة العوائد الشهرية المعدلة لضعف التداول للشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية من 2009 وحتى 2014 وطبقت مجموعة من الاختبارات التي تمكن من الحكم على وجود سير عشوائي في العوائد كاختبار: جذر الوحدة، الارتباط الذاتي، التكرارات ونموذج غارج. لأخذ أثر الأزمة السورية بعين الاعتبار عند الحكم على كفاءة السوق، تم تقسيم فترة الدراسة إلى ثلاث فترات، فترة ما قبل الأزمة، فترة الأزمة والفترة الكلية. بينت النتائج عدم التمكن من رفض فرضية كفاءة السوق من المستوى الضعيف لأكثر من نصف الشركات المدروسة. كما بينت أن الأزمة السورية، بشكل عام، أثرت سلبا على كفاءة أسهم معظم الشركات المدروسة.

This study aimed to examine the weak form efficiency of the Damascus Securities Exchange (DSE). The study used the monthly returns, adjusted for thin trading, of firms listed in the Damascus Securities Exchange from 2009 until 2014 and applied various tests to examine the random walk behavior in returns: the unit root test, the autocorrelation test, the runs test and the GARCH model. To take the impact of the Syrian crisis into account when judging the efficiency of the market, the study period was divided into three periods, the pre-crisis period, the crisis period and the whole period. The results revealed inability to reject the weak form efficient market hypothesis for more than half of the studied firms. Also it showed that the Syrian crisis, in general, has negatively affected the efficiency of most of the studied firms.

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.