ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > استخدام أدوات الهندسة المالية...>الوصف

استخدام أدوات الهندسة المالية في التحوط والمضاربة واثرها في ربحية المنشأة: دراسة تحليلية في مصرف "TD Bank"

العنوان المترجم: The Use of Financial Engineering Tools in Conserving and Speculation and Its Impact on The Profitability of The Enterprise: An Analytical Study at "TD" Bank"
المصدر: مجلة الإدارة والاقتصاد
الناشر: الجامعة المستنصرية - كلية الإدارة والاقتصاد
المؤلف الرئيسي: عبدالحكيم، هشام طلعت (مؤلف)
مؤلفين آخرين: حسين، غضنفر عباس (م. مشارك)
المجلد/العدد: س42, ع118
محكمة: نعم
الدولة: العراق
التاريخ الميلادي: 2019
الصفحات: 97 - 114
DOI: 10.31272/JAE.42.2019.118.6
ISSN: 1813-6729
رقم MD: 987682
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الهندسة المالية | ربحية المنشأة | الاسواق المالية
كلمات المؤلف المفتاحية:
الهندسة المالية | التحوط | المضاربة | عقود المستقبليات | العقود الآجلة | عقود الخيارات | عقود المبادلات | Financial Engineering | Hedge | Speculative | Futures Contracts | Options Contracts | Swap Contracts
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: تعمل المصارف والمؤسسات المالية على استعمال عقود المشتقات بهدف إيجاد مصادر استثمارية جديدة لمواجهة المخاطر المالية عن طريق تصميم وتطوير وتنفيذ مجموعة من الأدوات والنماذج المالية الجديدة والتي من أهمها (المستقبليات، العقود الآجلة، الخيارات، المبادلات) لإدارة هذه المخاطر واستعمال المبادئ العلمية لصياغة وحل المشاكل المالية المعقدة. وبذلك فإن هذه الأدوات ساهمت بشكل وبآخر في تسهيل عملية نقل وتوزيع المخاطر، لأن الغرض الأساسي الذي نشأت من أجله هو عمليات التحوط على الرغم من استخدامها بعد ذلك لأغراض المضاربة وعمليات الاستثمار وبشكل واسع. لذا يسعي هذا البحث إلى تحقيق مجموعة من الأهداف من أهمها بيان أهمية وطبيعة هذه العقود ومدى حجم استخدامها في كل من عمليات التحوط والمضاربة ومدى تأثير ذلك في معدلات العائد على الموجودات، ولتحقيق أهداف البحث تم اختيار السوق المالية الأمريكية كمجتمع للبحث لأنها تمثل أفضل مجال للبحث في المشتقات المالية لما يتوفر في هذه الأسواق من تعاملات كبيرة للأدوات المالية المشتقة، ووجد أن أفضل عينة للبحث هي مصرف (TD BANK) بسبب توفر البيانات الضرورية واللازمة لتطبيق البحث الحالية للمدة (2004-2015). وقد خلص هذا البحث إلى مجموعة من الاستنتاجات أبرزها أن نشاط عقود المشتقات في كل من عمليات التحوط والمضاربة كان له الأثر الكبير في معدلات العائد على الموجودات ويزداد هذا الأثر بزيادة العوائد التي تحققها هذه العقود، أما توصيات البحث كان أبرزها أن الأرباح والخسائر الناتجة عن عقود المشتقات تنبع من كيفية استعمال تلك الأدوات وعليه فإنه يجب الاستخدام الأمثل لهذه العقود وعدم الإفراط في حجم تعاملاتها ولاسيما في عمليات الاستثمار والمضاربة.

Banks and financial institutions seek to use derivative contracts in order to find new investment sources to cope with financial risks, through the design, development and implementation of a set of tools and new financial models, The most important of which are (futures, future contracts, options, swaps) to manage these risks, and the use of scientific principles for formulating and solving the complex financial .Thus, these instruments have ,somehow, helped to facilitate the transfer and the distribution of risks, because the primary purpose, for which they were arisen , is to hedge operations, although they are widely used for speculative purposes and investment operations. So, this research seeks to achieve a set of objectives , The most important of them is to state of the importance and nature these contracts, and the extent of their size in each of the hedge and speculative operations, and the extent of the effect on the rates of return on assets. To achieve the objectives of the research, US financial market has been selected, as a society to be, because it represents the best field of research in derivatives of what is available in the markets of large transactions of derivative financial instruments, and found that the best sample to look is the (TD BANK), because of the availability of the necessary data, required for the application of research for the period (2004-2015). This research has reached a set of conclusions, notably that the derivatives activity in both hedge and speculative operations has a significant impact on rates of return on assets, and this effect is increasing, when the revenue, generated by these contracts, increased. The most prominent of the recommendations of the research was the profits and losses, arising from derivative contracts, stem from how to use those tools, and therefore the use of these contracts must be optimized, and not to over-size transactions, especially in investment and speculative operations.
ISSN: 1813-6729

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.