ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > Do Board Composition and Owner...>الوصف

Do Board Composition and Ownership Structure Mitigate Agency Cost: Evidence from Listed Saudi Firms

العنوان بلغة أخرى: هل تركيبة مجلس الإدارة والملكية تخفض تكاليف الوكالة: حالة من الشركات المساهمة السعودية
المصدر: مجلة جامعة الملك عبدالعزيز - الإقتصاد والإدارة
الناشر: جامعة الملك عبد العزيز
المؤلف الرئيسي: الغامدي، سالم بن علي (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Alghamdi, Salim Ali
المجلد/العدد: مج30, ع2
محكمة: نعم
الدولة: السعودية
التاريخ الميلادي: 2016
التاريخ الهجري: 1437
الصفحات: 133 - 148
DOI: 10.4197 / Econ.30-2.5
ISSN: 1319-0997
رقم MD: 1007697
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الشركات | هيكل الملكية | مجلس الإدارة | تكاليف الوكالة | نظرية الوكالة | الشركات المساهمة السعودية
كلمات المؤلف المفتاحية:
Board Composition | Ownership Structure | Agency Cost | Saudi Arabia
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

49

حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة إلى كشف النقاب عن أثر تركيبة مجلس الإدارة وهيكل الملكية على تخفيض تكاليف الوكالة في الشركات السعودية المساهمة خلال الفترة من 2010 إلى 2012. استخدمت هذه الدراسة مقياسين هما: نسبة كفاءة استخدام الأصول ونسبة المصاريف التشغيلية كمقياس لتكاليف الوكالة، كما اعتمدت منهجية البحث على المنهج الاستنتاجي باستخدام معامل الانحدار الإحصائي لدراسة العلاقة بين المتغيرات. توصلت هذه الدراسة إلى أن زيادة عدد الأعضاء الغير تنفيذيين في مجلس الإدارة يسهم في تخفيض تكاليف الوكالة. كما أن زيادة الأعضاء بشكل عام في مجلس الإدارة ولجنة المراجعة يؤدي أيضا إلى تخفيض تكاليف الوكالة، بينما اجتماعات مجلس الإدارة ووجود الخبير المالي في لجنة المراجعة، وكذلك وجود لجنة الترشيحات والمكافآت لم تظهر أي دلالة إحصائية نحو تخفيض تكاليف الوكالة. من ناحية أخرى كشفت الدراسة أن وجود ملكية أعضاء مجلس الإدارة والملكية العائلية تتناسب عكسيا مع تكاليف الوكالة، بينما ملكية الحصص الكبيرة لا تشكل أي تأثير على تكاليف الوكالة. معظم النتائج متوافقة مع نظرية الوكالة التي تؤكد أن نظام الحوكمة والملكية يلعبان دور رئيسي في تخفيض تكاليف الوكالة. أخيرا يتوقع من هذه الدراسة أن تقدم إثراء للدراسات السابقة من خلال إبراز دليل جديد مقدم من البيئة السعودية، كما أنها سوف تساعد في تطوير آليات الرقابة في المملكة العربية السعودية وكذلك تخفيض تكاليف الوكالة بشكل خاص.

This study aims to investigate the effectiveness of board composition and concentrated ownership in reducing agency cost among firms listed on the Saudi market over the period 2010-2012. It employs two measures of agency cost: the ratio of assets utilization and operating expenses ratio. By employing inductive approach, multivariate random effect regression is used to analyze the data. Findings reveal that a higher percentage of outside directors seem to be effective in reducing agency cost Moreover, a larger board and audit committee size serve the same role but, frequent meetings by board directors, the existence of a nomination and remuneration committee and financial expertise in audit committee do not appear to protect the firm from agency cost The study also provides evidence that concentrated ownership including board ownership and family ownership reduce the level of agency cost while blockholder ownership has no effect These results are consistent with agency theory, which predicts that a beneficial governance system and concentrated ownership mitigate agency cost. This paper provides a fundamental contribution to the agency costs debate by presenting new evidence from Saudi Arabia which has different characteristics in ownership structure. These findings also could be helpful for Saudi regulators in their attempts to enhance the quality of monitoring mechanisms and reduce agency cost. This study does not take endogeneity test in consideration.
ISSN: 1319-0997

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.