ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تقدير القيمة المعرضة للخطر للخ...>الوصف

تقدير القيمة المعرضة للخطر للخيارات الأوروبية في إطار نموذج بلاك شولز: توسيع دلتا قاما: دراسة حالة بورصة باريس

العنوان بلغة أخرى: Assessment of Value-at-Risk for European Options under the Black Scholes Model: Delta-Gamma Expansion: Paris Stock Exchange Case Study
المصدر: مجلة الاستراتيجية والتنمية
الناشر: جامعة عبدالحميد بن باديس مستغانم - كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير
المؤلف الرئيسي: باهى، نوال (مؤلف)
مؤلفين آخرين: بن رجم، محمد خميسي (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج9, ع3
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2019
الصفحات: 472 - 493
DOI: 10.34276/1822-009-003-073
ISSN: 2170-0982
رقم MD: 1022866
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأسواق المالية | الخيارات الأوروبية | الاقتصاد الفرنسي
كلمات المؤلف المفتاحية:
عقود الخيارات | القيمة المعرضة للخطر | توسيع دلتا قاما | Option Contracts | Value-at-Risk | Delta-Gamma Expansion
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

33

حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة إلى تسليط الضوء حول تقدير القيمة المعرضة للخطر لخيارات الشراء والبيع الأوروبية لعينة من بعض الشركات المدرجة في بورصة باريس وفق توسيع دلتا قاما الذي يوفر صيغة تحليلية أكثر دقة في إطار نموذج بلاك شولز، وذلك من خلال البحث في مميزات عقود الخيار والمشاكل التي تواجهها عند تقدير القيمة المعرضة للخطر ومن ثم البحث عن أفضل الحلول الممكنة. وقد توصلت هذه الدراسة إلى أن العلاقة غير الخطية لعوامل الخطر التي تميز عقود الخيار تعتبر المشكل الأساسي عند تقدير القيمة المعرضة للخطر لهاته الأخيرة، ويمكن تجاوز هذه المشكلة من خلال استخدام الطرق التحليلية أين يعتبر توسيع دلتا قاما أدق هذه الطرق وهذا لأخذها بعين الاعتبار الشروط الإضافية لتوسيع تايلور إلى أوامر لا نهائية.

This study aims to shed light on the assessment of Value-at-Risk of the European call and put options for a sample of some companies listed on the Paris Stock Exchange according to the Delta-Gamma expansion, which provides a more accurate analytical formula under the Black Scholes model by looking at the advantages of option contracts and the problems they face when estimating VAR and then looking for the best possible solutions. The study concluded that the nonlinear relationship of the risk factors that characterize option contracts is the main problem when estimating the VAR of the latter. This problem can be overcome through the use of analytical methods, where delta-Gamma expansion is considered the most precise of these methods and this is to be taken into consideration additional conditions for Taylor's expansion to infinite orders.
ISSN: 2170-0982

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.