| LEADER |
03944nam a22002417a 4500 |
| 001 |
0478396 |
| 041 |
|
|
|a ara
|
| 044 |
|
|
|b الأردن
|
| 100 |
|
|
|a درويش، مروان جمعة
|g Darwish, Marwan Juma
|e مؤلف
|q Darwish, Marwan Juma
|9 224307
|
| 245 |
|
|
|a اختبار نموذج فاما و فرنش ثلاثي العوامل في بورصة عمان
|
| 260 |
|
|
|b جامعة إربد الأهلية
|c 2008
|g أغسطس
|
| 300 |
|
|
|a 167 - 211
|
| 336 |
|
|
|a بحوث ومقالات
|
| 520 |
|
|
|a هدفت هذه الدراسة إلى اختبار نموذج فاما وفرنش الثلاثي وقدرته على تفسير العوائد في بورصة عمان ومن أجل المقارنة تم اختبار نموذج تسعير الأصول الرأسمالية Assets Capital Pricing Model (CAPM)، وقد اشتمل مجتمع الدراسة جميع الشركات المساهمة العامة الأردنية المدرجة في البورصة والتي بلغ عددها في المتوسط ١٢٨ شركة خلال الفترة 1984-2004، وتوافرت الشروط التي تطلبتها عينة الدراسة في 90 شركة في المتوسط، وقد أخذت البيانات من مصادر مختلفة، وتم تحليلها باستخدام أساليب الانحدار البسيط والمتعدد باستخدام اختبارات معلميه وغير معلميه وكذلك اختبار GRS، كما اختبرت إمكانية تحقيق عوائد غير عادية في بورصة عمان من خلال العائد غير العادي المتراكم، وبينت نتائج الدراسة أن نموذج CAPM غير قادر على تفسير العوائد في بورصة عمان، حيث استطاع تفسير ٤٢% فقط من العوائد، فيما توصلت إلى أهمية عوامل فاما وفرنش مجتمعة في نموذج انحدار متعدد وفي حالات خاصة، إلا أن الدراسة لم تتوصل إلى قدرة نموذج فاما وفرنش الثلاثي على تفسير العوائد في بورصة عمان، حيث استطاع تفسير ٤٧% فقط من العوائد، ومع أنه قد حسن من تفسير العوائد مقارنة بنموذج CAPM وقلل من إمكانية تحقيق عوائد غير عادية، إلا انه لا يمكن استخدامه لتسعير الأسهم في البورصة لوجود عوامل مخاطرة أخرى يجب أن تضاف للنموذج.
|b This paper focuses on testing the Fama and French Three Factor Model in Amman Stock Exchange. For comparison reasons, a test of the Capital Assets Pricing Model (CAPM) is conducted as well. The observations period is from 1984 to 2004 and includes Jordanian common stocks listed on Amman Stock Exchange. A time series regression and portfolios sorted by size and book - to - market and also GRS test are used for the analysis. The empirical results show that CAPM and Fama and French Model could not capture the cross - sectional variation in average returns in Amman Stock Exchange.
|
| 653 |
|
|
|a نموذج فرنش
|a بورصة عمان
|a الأردن
|a الأسواق المالية
|a الشركات المساهمة
|a نموذج فاما
|a التحليل الإقتصادي
|a محافظ النمو
|a محافظ القيمة
|a نموذج CAPM
|a المعاملات المالية
|a الأسهم
|a الأوراق المالية
|
| 773 |
|
|
|4 العلوم الإنسانية ، متعددة التخصصات
|4 العلوم الاجتماعية ، متعددة التخصصات
|6 Humanities, Multidisciplinary
|6 Social Sciences, Interdisciplinary
|c 006
|e Irbid Journal for Research and Studies
|l 001
|m مج 12, ع 1
|o 0542
|s إربد للبحوث والدراسات
|v 012
|x 1681-3510
|
| 856 |
|
|
|u 0542-012-001-006.pdf
|
| 930 |
|
|
|d y
|p y
|
| 995 |
|
|
|a EduSearch
|
| 995 |
|
|
|a AraBase
|
| 995 |
|
|
|a HumanIndex
|
| 995 |
|
|
|a EcoLink
|
| 999 |
|
|
|c 110900
|d 110900
|
