ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > إمكانية تطبيق نموذج تسعير الأص...>الوصف

إمكانية تطبيق نموذج تسعير الأصول الرأسمالية "CAPM" في بورصة عمان للأوراق المالية: دراسة تطبيقية على عينة من الشركات المدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية

العنوان المترجم: The Possibility of Applying the Capital Asset Pricing Model “CAPM” in The Amman Stock Exchange: An Applied Study on A Sample of Companies Listed on The Amman Stock Exchange
المصدر: مجلة الأبحاث الإقتصادية
الناشر: جامعة علي لونيسي البليدة 2 - كلية العلوم الإقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير
المؤلف الرئيسي: موسى، شقيري نوري (مؤلف)
المجلد/العدد: ع13
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2015
الشهر: ديسمبر
الصفحات: 38 - 62
ISSN: 1112-6612
رقم MD: 1168414
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأصول الرأسمالية | القيمة السوقية | سوق الأوراق المالية | الشركات المساهمة | الأردن
كلمات المؤلف المفتاحية:
المخاطر النظامية | العائد المطلوب | نموذج تسعير الأصول الرأسمالية | العوائد الفعلية | العوائد المقدرة | Systemic Risk | The Required Yield | Capital Asset Pricing Model | The Actual Returns | Estimated Returns
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: Cette étude est d'ordre empirique qui vise à tester l'application du modèle d'évaluation des actifs de capital (CAPM) dans sa forme de base sur la bourse d’Amman. Un échantillon de vingt et une société cotée sur le marché régulier ont été examinés durant cette étude. Les taux réels de rendement de l'investissement ont été étudiés sur les actions de ces sociétés. Les taux réels de retour sur investissement dans les taux de rendement sur la base systématique de corrélation des risques ont été testés entre les taux réels et de rendement requis. Une équation de régression a été développée. Les résultats de base de cette étude est que CAPM est applicable a la bourse d’Amman.

هدفت هذه الدراسة إلى قياس أثر المخاطر النظامية ممثلة بمعامل بيتا على العائد المطلوب من قبل المستثمر في الأصول المالية في بورصة عمان وقد تم ذلك بأخذ عينة قطاعية من أسهم الشركات المدرجة بلغ حجمها 10% من القيمة السوقية للبورصة وتم احتساب معامل بيتا لكل من هذه الأسهم خلال فترة الدراسة ومن ثم تقدير العائد المطلوب على الاستثمار في هذه الأسهم من خلال ما يعرف بنموذج تسعير الأصول الرأسمالية وبعدها تم احتساب العوائد الفعلية المحققة على الاستثمار في تلك الأسهم وبعد ذلك قام الباحث باختبار ما إذا كان هناك علاقة ارتباط ذات دلالة إحصائية بين العوائد الفعلية والعوائد المقدرة على أساس المخاطر النظامية من خلال احتساب معامل ارتباط بيرسون كذلك تم تطوير معادلات انحدار من درجات مختلفة بين العوائد الفعلية (كمتغير تابع) والعوائد المقدرة (كمتغير مستقل) وقد أظهرت الدراسة وجود علاقة ارتباط إيجابي ذات دلالة إحصائية بين العوائد الفعلية والعوائد المقدرة وان نماذج الانحدار من الدرجة الثالثة هي الأفضل لوصف العلاقة وبناء على ذلك تقرر إن للمخاطر النظامية أثر واضح عي العوائد الفعلية المحققة على الاستثمار في الأصول المالية المدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية وبالتالي فان نموذج تسعير الأصول الرأسمالية ينطبق في بورصة عمان للأوراق المالية.

This study is an empirical one that aimed to test the application of Capital Assets Pricing Model (CAPM) in its basic form, in Amman stock exchange. A sample of twenty-one companies listed in the regular market during the period of research. The actual rates of return on investment in these companies stocks. The actual rates of return on investment in rates of return based on systematic risk correlation were tested between the actual and required rates of return. Regression equation were developed. The basic results of this study is that CAPM is application in Amman Stock Exchange.
ISSN: 1112-6612

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.