ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > Comportement Mimétique et Effi...>الوصف

Comportement Mimétique et Efficience Informationnelle du Marché des Actions en Algérie

العنوان بلغة أخرى: Herd Behavior and Informational Efficiency in Algerian Stock Market
سلوك المحاكات وفعالية المعلومة في سوق الأسهم في الجزائر
المصدر: مجلة العلوم الإنسانية والاجتماعية
الناشر: جامعة عبد الحميد مهري - قسنطينة 2
المؤلف الرئيسي: خوري، نبيل (مؤلف)
المجلد/العدد: مج8, ع1
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2022
الشهر: مارس
الصفحات: 752 - 762
DOI: 10.35393/1730-008-001-045
ISSN: 2392-5140
رقم MD: 1265826
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الفرنسية
قواعد المعلومات: HumanIndex
مواضيع:
الأسواق المالية | الكفاءة المعلوماتية | الاقتصاد الجزائري
كلمات المؤلف المفتاحية:
سلوك المحاكات | كفاءة المعلومة | التحيز السلوكي | العقلانية | الجزائر | Herd Behavior | Informational Efficiency | Behavioral Bias | Rationality | Algeria
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: هذه الدراسة تطرح الإشكالية التالية: هل يظهر سوق الأسهم الجزائري سلوك المحاكات للمستثمرين؟ تعتمد المنهجية على مرحلتين: المرحلة الأولى تختبر الشكل الضعيف لكفاءة المعلومة بالاعتماد على الإحصائية Q-stat المرحلة الثانية تختبر نموذج سلوك المحاكات بالاعتماد على إحصائية الانحراف المقطعي المطلق. نستخدم بيانات المؤشر Dzairindex (من 2008/01/07 إلى 2020/05/03) وبيانات الأسهم الخمسة المدرجة (من 2016/04/25 إلى 2020/05/03). نتائجنا ترفض الشكل الضعيف لكفاءة المعلومة. كما تم التحقق من وجود سلوك المحاكات في الجزائر. بالإضافة إلى ذلك لما تتجاوز تقلبات عائد السوق مستوى 16.31% هذا يؤدي بالانحراف المقطعي المطلق لعوائد الأسهم إلى التقلص.

This study attempts to answer the following question: Does the Algiers Stock Market show a mimetic behavior of investors? The methodology is based on two stages: the first stage tests the weak form of the informational efficiency using the Q-Statistic. The second stage tests the mimetic model using the Cross Sectional Absolute Deviation statistic. We use data of the index Dzairindex (01/07/2008 to 05/03/2020) and the five stocks listed on the Algiers Stock Exchange (04/25/2016 to 05/03/2020). Our results reject the weak form of the informational efficiency. The presence of a herd behavior is verified in Algeria. In addition, when market return volatilities exceed the level of 16.31% the Cross Sectional Absolute Deviation of stocks returns tends to narrow.

Cette étude pose la problématique suivante : le marché des actions cotées à la Bourse d’Alger exhibe- t-il un comportement mimétique des investisseurs ? La méthode repose sur deux étapes : la première étape teste la forme faible de l’efficience informationnelle par la statistique Q-stat. La seconde étape teste le modèle mimétique par la statistique de l’Écart Type Transversal Absolu. Nous utilisons les données de l’indice Dzaïrindex (07/01/2008 au 03/05/2020) et des cinq actions cotées à la Bourse d’Alger (25/04/2016 au 03/05/2020). Nos résultats rejettent la forme faible de l’efficience informationnelle. Aussi, la présence d’un comportement mimétique est vérifiée en Algérie. Par ailleurs, lorsque les fluctuations des rentabilités de marché dépassent le niveau de 16.31% l’Ecart Type Transversal Absolu des rentabilités des actions tend à se rétrécir.
ISSN: 2392-5140

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.