Downside Risk and Stock Returns: The Case of Amman Stock Exchange
| العنوان بلغة أخرى: |
مخاطر هبوط الأسعار العام وعوائد الأسهم: حالة بورصة عمان للأوراق المالية |
|---|---|
| المصدر: | المجلة الأردنية في إدارة الأعمال |
| الناشر: | الجامعة الأردنية - عمادة البحث العلمي |
| المؤلف الرئيسي: | الربضي، ديما وليد حنا (مؤلف) |
| مؤلفين آخرين: | الواكد، أحمد عبدالرحمن فهد (م. مشارك), القاضي، نعيم سلامة (م. مشارك), بخيت، ايمان عبدالحميد (م. مشارك) |
| المجلد/العدد: | مج18, ع2 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
الأردن |
| التاريخ الميلادي: |
2022
|
| الشهر: | كانون الثاني |
| الصفحات: | 189 - 201 |
| ISSN: |
1815-8633 |
| رقم MD: | 1268707 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | الإنجليزية |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| كلمات المؤلف المفتاحية: |
خطر هبوط الأسعار العام | الخطر النظامي | عامل الحجم | نموذج فاما فرينش ثلاثي العوامل | خطر ارتفاع الأسعار | عامل القيمة | نموذج تسعير الأصول الرأسمالية | عوائد الأسهم | بورصة عمان للأوراق المالية | Downside Risk | Upside Risk | Stock Return | Systematic Risk | Fama and French (1993) | CAPM | SMB | HML | Amman Stock Exchange
|
| رابط المحتوى: |
الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها. |
| LEADER | 04530nam a22002657a 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | 2022199 | ||
| 041 | |a eng | ||
| 044 | |b الأردن | ||
| 100 | |a الربضي، ديما وليد حنا |g Alrabadi, Dima Waleed Hanna |e مؤلف |9 109856 | ||
| 245 | |a Downside Risk and Stock Returns: |b The Case of Amman Stock Exchange | ||
| 246 | |a مخاطر هبوط الأسعار العام وعوائد الأسهم: |b حالة بورصة عمان للأوراق المالية | ||
| 260 | |b الجامعة الأردنية - عمادة البحث العلمي |c 2022 |g كانون الثاني | ||
| 300 | |a 189 - 201 | ||
| 336 | |a بحوث ومقالات |b Article | ||
| 520 | |a تهدف هذه الدراسة إلى اختبار أثر مخاطر هبوط الأسعار العام على عوائد الأسهم. بالتحديد، فقد تمت إضافة عامل خطورة هبوط الأسعار العام إلى نماذج تسعير الأصول الرأسمالية، وهي: نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) ونموذج فاما وفرينش ثلاثي العوامل. استخدمت الدراسة بيانات يومية للفترة (2013- 2017) لعينة تتكون من 92 شركة مدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية، باستخدام تحليل الانحدار للبيانات المقطعية ذات السلاسل الزمنية. وبينت نتائج الدراسة أن هناك أثرا إيجابيا ذا دلالة إحصائية لخطر هبوط الأسعار العام على عوائد الأسهم في بورصة عمان للأوراق المالية. كما بينت النتائج أن خطر هبوط الأسعار العام يعتبر مصدرا من مصادر الخطر النظامي. في المقابل، بينت الدراسة أنه ليس هناك أثر ذو دلالة إحصائية لخطر ارتفاع الأسعار العام على عوائد الأسهم خلال نفس الفترة في بورصة عمان للأوراق المالية. لذلك فإن خطر ارتفاع الأسعار العام لا يعتبر مصدرا من مصادر الخطر النظامي. كذلك بينت الدراسة أن هناك أثرا إيجابيا ذا دلالة إحصائية لــ (HML, SMB, MKT) على عوائد الأسهم في بورصة عمان للأوراق المالية. |b This study investigates the effect of downside risk on stock return. In specific, we augment downside risk mimicking factor into both the Capital Assets Pricing Model (CAPM) and the three factor model of Fama and French (1993). The study uses daily data over the period (2013-2017) for a sample consisting of 92 companies listed in Amman Stock Exchange (ASE). Using panel regressions, results show that there is a statistically significant positive effect of downside risk on stock returns in ASE, thus the downside risk represents a source of systematic risk. In contrast, results indicate that there is no statistically significant effect of upside risk on stock returns. Moreover, a statistically significant effect of market risk premium, Small Minus Big (SMB) and High Minus Low (HML) is found on the stock return. | ||
| 653 | |a أسعار الأسهم |a القيمة السوقية |a الأوراق المالية |a المخاطر المالية |a عمان (الأردن) | ||
| 692 | |a خطر هبوط الأسعار العام |a الخطر النظامي |a عامل الحجم |b نموذج فاما فرينش ثلاثي العوامل |a خطر ارتفاع الأسعار |b عامل القيمة |b نموذج تسعير الأصول الرأسمالية |b عوائد الأسهم |b بورصة عمان للأوراق المالية |b Downside Risk |b Upside Risk |b Stock Return |b Systematic Risk |b Fama and French (1993) |b CAPM |b SMB |b HML |b Amman Stock Exchange | ||
| 700 | |a الواكد، أحمد عبدالرحمن فهد |g Al Waked, Ahmad Abdul Rahman |e م. مشارك |9 179524 | ||
| 700 | |a القاضي، نعيم سلامة |g AL-Qadi, Naim S. |e م. مشارك |9 155852 | ||
| 700 | |9 530253 |a بخيت، ايمان عبدالحميد |e م. مشارك |g Bakhit, Iman Abdel-Hamid Mohammed | ||
| 773 | |4 إدارة الأعمال |6 Business |c 002 |e Jordan Journal of Business Administration |f Al-mağallaẗ al-urdunniyyaẗ fī idāraẗ al-aʻmāl |l 002 |m مج18, ع2 |o 0338 |s المجلة الأردنية في إدارة الأعمال |v 018 |x 1815-8633 | ||
| 856 | |u 0338-018-002-002.pdf | ||
| 930 | |d n |p y |q n | ||
| 995 | |a EcoLink | ||
| 999 | |c 1268707 |d 1268707 | ||
عناصر مشابهة
-
Dynamic Mean Reversion of Stock Prices : Evidence from Amman Stock Exchange
بواسطة: الربضي، ديما وليد حنا منشور: (2018) -
Forecasting Stock Market Returns Via Monte Carlo Simulation: The Case of Amman Stock Exchange
بواسطة: الربضي، ديما وليد حنا منشور: (2015) -
Downside Risk and Stock Returns: The Case Amman Stock Exchange
بواسطة: بخيت، ايمان عبدالحميد منشور: (2018) -
Optimal Portfolio Construction Using Sharpe‘s Single-Index Model: A Case Study of Amman Stock Exchange
بواسطة: الربضي، ديما وليد حنا منشور: (2022) -
Commonality in Volatility: Does it Exist in Amman Stock Exchange?
بواسطة: الربضي، ديما وليد حنا منشور: (2018)
